O objetivo desta tese consiste na elaboração de dois estudos empíricos. No primeiro, estuda-se as propriedades da estrutura a termo das taxas de juros e em particular testa-se a validade da hipótese de expectativas a dados brasileiros e americanos. Os melhores resultados foram obtidos para os dados americanos. No segundo estudo pesquisa-se os determinantes da volatilidade dos títulos de dívida soberana de quatro países Brasil, Argentina, Rússia e México. Os modelos utilizados são multivariados da família GARCH. Avalia-se em que medida as crises financeiras pelas quais passaram os países citados implicaram em algum tipo de contágio aos demais. Há evidência favorável à hipótese de contágio de muitos dos eventos estudados. / The thesis is composed by two empirical studies. In the first its analyzed the proprieties of the interest rate term structure and, in particular, its investigated whether or not the expectation hypothesis is a good description of Brazilian and American data. The results are better for American data. In the second study its investigated the sovereign debt bonds volatility of four countries Brazil, Mexico, Russia and Argentine. The volatility was analyzed by the estimation of multivariate GARCH models. The existence of financial crises contagion was investigated and tested. There is some evidence in favor of the contagion hypothesis.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:teses.usp.br:tde-07092004-230857 |
| Date | 07 May 2004 |
| Creators | Emerson Fernandes Marçal |
| Contributors | Pedro Luiz Valls Pereira, Ricardo Dias de Oliveira Brito, Luiz Koodi Hotta, Marcelo Savino Portugal, Marcos Eugenio da Silva |
| Publisher | Universidade de São Paulo, Economia, USP, BR |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/doctoralThesis |
| Source | reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP, instname:Universidade de São Paulo, instacron:USP |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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