Universidade Federal do Cearà / This paper demonstrates the application of stochastic process Aggregate Loss Distribution Approach for measure of operational risk in a financial institution in according with the minimal requirement of Basel New Adequacy Capital Framework. The mesure uses the historical behaviour of specific operational losses wich happened in the period from 2001,jan to 2004, dec, caused by frauds in and out the company. The process involves the probability distributions fit to frequency and severity historic loss data, the adjustment validation through the application statistical tests and the compound of frequency and severity distributions for production of aggregate yearly loss distribution using Monte Carlo simulation. It approaches either a backtest model for result validation and the stress scenarios development for impacts verification in the capital allocation. This paper clarifies the application of Aggregate Loss Distribution Approach to mesure operational risks, with objective features of validation at every process stages as well as its use as a tool of evaluation from the extreme risk efects and focus in risks mitigation actions through the development scenarios for stresstesting. / Esta dissertaÃÃo demonstra a aplicaÃÃo do processo estocÃstico MÃtodo de DistribuiÃÃo de Perdas Agregadas para mensuraÃÃo de riscos operacionais em uma instituiÃÃo financeira, segundo os requisitos mÃnimos do Novo Acordo de Capital da BasilÃia. A mensuraÃÃo tem por objeto o comportamento histÃrico de perdas operacionais especÃficas, ocorridas no perÃodo de jan/2001 a dez/2004 e decorrentes de fraudes de origem interna e externa à empresa. O processo envolve o ajuste de distribuiÃÃes de probabilidade aos dados de perdas histÃricas, freqÃÃncia e severidade, a validaÃÃo do ajuste mediante a aplicaÃÃo de testes estatÃsticos e a composiÃÃo de distribuiÃÃes de freqÃÃncia e severidade para geraÃÃo da distribuiÃÃo das perdas anuais agregadas, atravÃs de simulaÃÃo de Monte Carlo. Aborda, ainda, um modelo de backtest para validaÃÃo dos resultados e o desenvolvimento de cenÃrios de stress para verificaÃÃo de impactos na alocaÃÃo de capital. Evidencia-se, nesse trabalho, a aplicabilidade do MÃtodo de DistribuiÃÃo de Perdas Agregadas na mensuraÃÃo de riscos operacionais, com caracterÃsticas objetivas de validaÃÃo em todas as etapas do processo, e a sua utilizaÃÃo como instrumento de avaliaÃÃo dos efeitos de riscos extremos e de direcionamento de aÃÃes mitigadoras de riscos â atravÃs do desenvolvimento de cenÃrios para teste de stress.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:www.teses.ufc.br:1613 |
| Date | 13 April 2005 |
| Creators | Luiz Eduardo MagalhÃes de Freitas |
| Contributors | Emerson LuÃs Lemos Marinho, Almir Bittencourt da Silva, Ronaldo de Albuquerque e Arraes |
| Publisher | Universidade Federal do CearÃ, Programa de PÃs-GraduaÃÃo em Economia - CAEN, UFC, BR |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | English |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | application/pdf |
| Source | reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFC, instname:Universidade Federal do Ceará, instacron:UFC |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.0019 seconds