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Cost-benefit analysis of an agricultural project involving a smallholder production system

The appraisal of government-sponsored agricultural projects should examine the costs and benefits for society as a whole. The present thesis was developed in a context where the Ecuadorian government included poor small farmers from the province of Manabi as suppliers of Jatropha curcas, an endemic plant that produces oil seeds, which can be used as feedstock for biofuel. The government assumed that this initiative would improve the income of the involved farmers, but this assumption was not measured in quantitative terms. A study published in support of the project's development performed a financial evaluation that excluded the value of input resources to the national economy. Given this, the main objectives of this thesis were to measure the changes in welfare for the target group, and to construct a government cash flow that determined the project's net benefits with respect to the national economy. Cost-benefit analysis quantifies the impacts to all members of society arising from the implementation of a project or policy. In particular, the selected methodology was directed to agricultural projects involving smallholders. This method also proposes alternative projects and compares the net benefits with the status quo. In this case, the status quo was proposed by the government, and it involved farmers collecting Jatropha curcas seeds from living fences growing throughout the province. The alternative, proposed in this thesis, entailed that the smallholders cultivate the plant on their lands. Thus, financial analysis evaluated the farmer's resources placed in the project at market values, which resulted in the net benefits for the project's duration. On the other hand, the economic analysis considered values that represent the opportunity cost of input resources, and measured the project's impact to the national economy.The financial analysis determined that the annual net benefit in the status quo did not cover the farmer's investment. On the other hand, the alternative project showed positive total and incremental net benefits, implying that investment and operating costs would be covered. The government cash flow statements for the current and the proposed projects showed cumulative deficits. The economic analysis determined that the alternative project's incremental net benefit was positive. The net present value of the alternative project at the individual level was positive, representing a 41% increment with respect to the status quo. At the aggregate level, the net present value of the project's incremental net benefit was positive, which signifies an addition to the national economy. The results of financial analysis suggest that if the farmer switches from the status quo to the proposed alternative, his annual income would increase. It was also determined that the current government's initiative does not offer sufficient monetary incentive for farmers to engage in it. However, the net income change expected from the alternative project is positive, and is able to cover the initial investment and operating expenditures. The government's cash flow indicated that the project does not generate sufficient income to cover for the investment and recurrent costs. The results of the economic analysis suggest that the alternative project would produce a positive change in the net national income. Therefore, the analysis and results presented in this thesis might be used as a model for future evaluations of government investment intended to assist poor smallholders. / L'évaluation des projets agricoles financés par le gouvernement devrait examiner les coûts et les revenus par rapport à la société dans son ensemble. Cette thèse s'est développée dans un contexte où le gouvernement équatorien a mis en effet un projet dans lequel les agriculteurs pauvres de la province de Manabi sont devenus fournisseurs de Jatropha curcas, une plante endémique qui produit des graines huileuses utilisées comme matière première de biocarburants. Le gouvernement a supposé que cette initiative permettrait d'améliorer le revenu des agriculteurs concernés, mais cette hypothèse n'a pas été mesurée en termes quantitatifs. Une étude publiée pour soutenir le développement du projet a effectué une évaluation financière qui exclut la valeur des ressources à l'économie nationale. Dans ce contexte, les principaux objectifs de cette thèse sont : l'estimation des changements dans le bien-être du groupe ciblée, et la construction d'un flux de trésorerie du gouvernement qui puisse déterminer les revenus nets du projet par rapport à l'économie nationale.L'analyse coûts-bénéfices quantifie les impacts à tous les membres de la société résultant de la mise en œuvre d'un projet ou d'une politique. En particulier, la méthode choisie ici évalue les projets agricoles impliquant les petits propriétaires. Cette méthode propose également des projets alternatifs et compare les bénéfices nets avec le statu quo. Dans ce cas, le statu quo a été proposé par le gouvernement, et il s'agit de récolter des graines de Jatropha curcas des clôtures vivantes semées à travers la province. Le projet alternatif, proposé dans cette thèse, implique que les petits agriculteurs cultivent la plante sur leurs terres. Ainsi, l'analyse financière a évalué la valeur des ressources de l'agriculteur placés dans le projet en prix de marché, dont le résultat est les bénéfices nets pour la durée du projet. D'autre part, l'analyse économique a considéré les valeurs qui représentent le coût d'opportunité des ressources, qui estime l'impact du projet pour l'économie nationale.L'analyse financière a déterminé que le bénéfice net annuel dans le statu quo ne couvre pas l'investissement de l'agriculteur. D'autre part, le projet alternatif a rapporté des bénéfices nets totaux et différentiels positifs, ce qui signifie que l'investissement et les coûts opératifs seraient couverts. Les états des flux de trésorerie du gouvernement pour le projet actuel et le projet proposé ont montré des déficits cumulés. L'analyse économique a déterminé que le bénéfice net différentiel du projet alternatif a été positif. La valeur actuelle nette du projet alternatif au niveau individuel a été positive, ce qui représente une augmentation de 41% par rapport au statu quo. La valeur actuelle nette du bénéfice agrégat a été positive, ce qui signifie une addition monétaire à l'économie nationale.Les résultats de l'analyse financière suggèrent que si l'agriculteur passe du statu quo à l'alternative proposée, son revenu annuel augmenterait. Il a également été déterminé que l'initiative actuelle proposée par le gouvernement n'offre pas d'avantage monétaire attractif aux agriculteurs. Cependant, la variation espérée du revenu net du projet alternatif est positif; par conséquent, l'investissement initial et les dépenses de fonctionnement seraient couverts. Les flux de trésorerie du gouvernement ont indiqué que le projet ne génère pas de revenus suffisants pour couvrir les coûts d'investissement et de fonctionnement. Les résultats de l'analyse économique suggèrent que le projet alternatif produirait un changement positif dans le revenu national net. De ce fait, l'analyse et les résultats présentés dans cette thèse peuvent être recréés dans futures évaluations de l'investissement du gouvernement visant à améliorer la situation socio-économique des petits propriétaires agricoles.

Identiferoai:union.ndltd.org:LACETR/oai:collectionscanada.gc.ca:QMM.123250
Date January 2014
CreatorsAlvarado Romero, Etna
ContributorsJohn C Henning (Internal/Supervisor)
PublisherMcGill University
Source SetsLibrary and Archives Canada ETDs Repository / Centre d'archives des thèses électroniques de Bibliothèque et Archives Canada
LanguageEnglish
Detected LanguageFrench
TypeElectronic Thesis or Dissertation
Formatapplication/pdf
CoverageMaster of Science (Department of Agricultural Economics)
RightsAll items in eScholarship@McGill are protected by copyright with all rights reserved unless otherwise indicated.
RelationElectronically submitted theses

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