Sammanfattning Titel: Effektiva marknadshypotesen EMH, Momentum - Investeringsstrategi Nivå: Examensarbete på grundnivå (kandidatexamen) i ämnet företagsekonomi Författare: Andreas Andersson och Alexander Andersson Handledare: Peter Lindberg Datum: 2023 - Juni Syfte: Syftet med denna studie är att testa den effektiva marknadshypotesen genom investeringsstrategin momentum. Metod: Studien har en deduktiv ansats där en kvantitativ metod har använts för att samla in sekundärdata från olika databaser. Olika marknader har analyserats genom att skapa olika momentumportföljer som bygger på momentum som är en investeringsstrategi för att testa hur effektiva dessa marknader är. Resultat & Slutsats: Studiens resultat visar att olika marknader är olika effektiva. Momentumstrategi 1 gav inte en överavkastning och momentumstrategi 2 gav en överavkastning på samtliga portföljer. Uppsatsens bidrag: Studien bidrar med kunskap om olika marknaders effektivitet. Den ger även kunskap om hur momentum fungerar som investeringsstrategi på olika marknader och tillgångar. Förslag till fortsatt forskning: Förslag på vidare forskning är att undersöka andra marknader och använda momentum som investeringsstrategi på andra tillgångar samt att använda sig av kortare momentumsignaler. Nyckelord: Effektiva marknadshypotesen, Anomalier, Investeringsstrategi, Momentum, Momentumstrategi, Momentumportfölj, Jämförelseindex, Buy and Hold Strategi.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:hig-42859 |
| Date | January 2023 |
| Creators | Andersson, Andreas, Andersson, Alexander |
| Publisher | Högskolan i Gävle, Företagsekonomi |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | Swedish |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.0022 seconds