Estudo do retorno das ações das empresas brasileiras de energia elétrica : uma análise comparativa utilizando os modelos CAPM, Fama e French e 4 - fatores de Carhart

Description

Made available in DSpace on 2014-06-12T17:35:16Z (GMT). No. of bitstreams: 2
arquivo1614_1.pdf: 526581 bytes, checksum: 6af09088b50c6a7f6b23903b62345f85 (MD5)
license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5)
Previous issue date: 2009 / Este trabalho tem como objetivo precípuo realizar análise do retorno das ações
de empresas do setor energético brasileiros negociadas na Bolsa de Valores de São
Paulo (Bovespa), no período de 1999 a 2007, testando empiricamente e comparando
os modelos CAPM, Fama e French e 4 fatores de Carhart (1997). Para tanto, foi
realizada, inicialmente, investigação documental observando tanto a legislação
pertinente, quanto artigos que versam sobre o assunto. Em um segundo momento, fezse
a coleta dos dados econômicos, contábeis e financeiros, utilizando a base de dados
Economática. Posteriormente, foi feita a aplicação do modelo 4-fatores, utilizando o
software Eviews versão 5.0, realizando a técnica estatística denominada Cross-Section
e, para validação dos resultados obtidos, foram aplicados os testes estatísticos t e p,
Durbin-Watson e análise do coeficiente de determinação. Com isso, foram obtidas
evidências, para as empresas brasileiras de energia elétrica, de um forte poder
explicativo do Risco Mercado (RM Rf), evidenciando superioridade do modelo CAPM,
quando comparado tanto com o modelo de Fama e French (1992) quanto com o
modelo 4-fatores de Carhart (1997)

Links & Downloads

1. da Silveira Galvão Medeiros, Kécia; Ulises de Montreuil Carmona, Charles. Estudo do retorno das ações das empresas brasileiras de energia elétrica : uma análise comparativa utilizando os modelos CAPM, Fama e French e 4 - fatores de Carhart. 2009. Dissertação (Mestrado). Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, Universidade Federal de Pernambuco, Recife, 2009.
2. https://repositorio.ufpe.br/handle/123456789/4976

Tags

Ações

Mercado de Capitais

Modelo 4-Fatores

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:repositorio.ufpe.br:123456789/4976
Date	31 January 2009
Creators	da Silveira Galvão Medeiros, Kécia
Contributors	Ulises de Montreuil Carmona, Charles
Publisher	Universidade Federal de Pernambuco
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	Portuguese
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional da UFPE, instname:Universidade Federal de Pernambuco, instacron:UFPE
Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess