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Previous issue date: 2017-02-14 / Amid the country’s economic slowdown scenario, along with a sharp growth in loan portfolio
records at financial institutions that were encouraged by the government in order to promote
national development, a circumstantial increase in default is observed. Therefore, a closer
attention is needed on credit risk management.This research aims to verify the relationship
between the country’s economic factors, mainly the Selic rate, and the performance of
allowance for doubtful accounts (AFDA), the total financial institutions’ assets and its impact
to the credit risk and their results. Literature review presented the concepts of credit and its
risk, Basel Accords risk control requirements and recommendations, and the most
expressive facts from Lula and Dilma governments’ economic policy.On the basis of these
data, statements from the 30 largest institutions by assets in Brazil from 2010 to 2015 were
gathered and, through multiple regression generated by Minitab software it was possible to
assess the impact in provisions of the following variables: Selic rate, profitability, size of loan
portfolio, and asset size. Aggregating the banks in groups with similar characteristics enabled
to observe their behavior in face of the variables, that Selic rate has more influence in private
banks and in those with a lower credit in total asset (an increase in Selic rate tends to
generate a lower AFDA in relation to the total asset). With respect to the banks with large
loan portfolio in relation to the asset, a strong action of Selic rate on provisions was
observed. However, an increase in this variable also impacts the provisions increase. When
public banks were analyzed, it was not possible to verify a significant influence of this rate in
relation to the provisions Regarding natural log of the assets and size of loan portfolio
variables in total asset, it was verified their great influence, in general, in the ration between
AFDA/total loan portfolio, with greater impact on public banks, the ones with smaller loan
portfolio, and those with larger asset portfolio. Profitability has an influence on the ones with
larger loan portfolio and on the main private banks, once profitability increases compete for
the increase in the provisions on the total of assigned. The performance diagnostic of
variables on credit risk ascertain the effect of each index on the response variable, which
highlights the credit policy adopted by the clusters, emphasizing the crucial points to
effectively manage the risk in favor of quality in financial transactions resulting in improved
performance / Em meio ao cenário de desaceleração econômica no país, com o histórico de acentuado
aumento na carteira de crédito das instituições financeiras, incentivado pelo governo no
intento de promover o desenvolvimento nacional, verifica-se aumento na inadimplência, o
que cientifica a necessidade de atenção redobrada para o gerenciamento do risco de
crédito. Isto posto, essa pesquisa busca checar a relação entre fatores econômicos do país,
principalmente da taxa Selic Meta, com o desempenho das provisões para crédito de
liquidação duvidosa (PCLD) no total da carteira de ativo das instituições financeiras, e a sua
repercussão no risco de crédito e na rentabilidade. A revisão da literatura discorreu sobre os
conceitos de crédito e seu risco, as exigências para seu controle e recomendações de
Basileia, bem como sobre a matriz de política macroeconômica adotada durante os
governos Lula e Dilma. Subsidiado por esse referencial teórico, levantaram-se as
demonstrações das 30 maiores instituições financeiras em ativos no Brasil, do ano de 2010
a 2015 e, por meio de regressão múltipla gerada no software Minitab, diagnosticou-se o
impacto, nas provisões, das variáveis taxa Selic Meta, rentabilidade, tamanho da carteira de
crédito e tamanho do ativo. Apurou-se que a taxa Selic Meta exerce maior influxo aos
bancos privados, no qual o seu aumento impacta negativamente na relação PCLD / total da
carteira de crédito, do que comparado às instituições públicas. Também há grande influência
desta taxa nos que possuem maior e menor crédito no total do ativo (o aumento da taxa
Selic tende a gerar menos PCLD no total de crédito para os menores e mais aos maiores). A
rentabilidade gera mais influência e é significativa aos que possuem maior carteira de
crédito e seu avanço impacta negativamente na relação PCLD / total de crédito, sendo que
ela também é influente nos bancos públicos e privados, mas não significativa. Sobre a
variável logaritmo natural do ativo, aferiu-se grande influência dessas na relação PCLD /
total de crédito, impactando mais aos bancos públicos e aos que possuem menor carteira de
crédito, enquanto a participação da carteira de crédito no total do ativo exerce mais
influência aos bancos privados e aos com menor volume de crédito. Constata-se também
semelhanças no desempenho de indicadores macroeconômicos como PIB, inflação e taxa
de desemprego perante a evolução de variáveis das instituições financeiras. O exercício
das variáveis no risco de crédito constata os efeitos delas nas provisões, evidenciando a
política de crédito adotada pelas instituições e ressaltando os pontos vitais para o
gerenciamento eficaz do risco em prol de um melhor desempenho
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:leto:handle/19752 |
| Date | 14 February 2017 |
| Creators | Silva, Anderson José da |
| Contributors | Securato, José Roberto |
| Publisher | Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, Programa de Estudos Pós-Graduados em Ciências Contábeis e Atuariais, PUC-SP, Brasil, Faculdade de Economia, Administração, Contábeis e Atuariais |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | English |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | application/pdf |
| Source | reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP, instname:Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, instacron:PUC_SP |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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