Syftet med uppsatsen är att diskutera det så kallade equity premium puzzle. Jag analyserar teoretiskt den intertemporala konsumtionsbaserade CAPM (C-CAPM), sammanställer en del av litteraturdiskussionen som finns på området samt empiriskt testar C-CAPM på svensk data. Fenomenet equity premium puzzle innebär att överavkastningen på aktier är så stor att det inte stämmer med den ekonomiska teorin. Enligt teorin beror C-CAPMs riskpremie på kovariansen mellan konsumtionen och aktieavkastningen. Litteraturen visar att forskare inte har lyckats förklara equity premium puzzle genom att ändra antagandena i grundmodellen. Den empiriska undersökningen visar att equity premium puzzle även uppkommer på svensk data.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:uu-6401 |
| Date | January 2006 |
| Creators | Pettersson, Pernilla |
| Publisher | Uppsala universitet, Nationalekonomiska institutionen, Uppsala : Nationalekonomiska institutionen |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | Swedish |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.0769 seconds