Return to search

Statistical Methods for Analysis of the Homeowner's Impact on Property Valuation and Its Relation to the Mortgage Portfolio / Statistiska metoder för analys av husägarens påverkan på husvärdet och dess koppling till Hamell

The current method for house valuations in mortgage portfolio models corresponds to applying a residential property price index (RPPI) to the purchasing price (or last known valuation). This thesis introduces an alternative house valuation method, which combines the current one with the bank's customer data. This approach shows that the gap between the actual house value and the current estimated house value can to some extent be explained by customer attributes, especially for houses where the homeowner is a defaulted customer. The inclusion of customer attributes can either reduce false overestimation or predict whether or not the current valuation is an overestimation or underestimation. This particular property is of interest in credit risk, as false overestimations can have negative impacts on the mortgage portfolio. The statistical methods that were used in this thesis were the data mining techniques regression and clustering. / De modeller och tillvägagångssätt som i dagsläget används för husvärdering i bolåneportföljen bygger på husprisindexering och köpesskilling. Denna studie introducerar ett alternativt sätt att uppskattta husvärdet, genom att kombinera dagens metod med bankens egna kunddata. Det här tillvägagångssättet visar på att gapet mellan det faktiska och det uppskattade husvärdet kan i viss mån förklaras av kunddata, framförallt där husägaren är en fallerad kund. Inkluderandet av kunddata kan både minska dagens övervärdering samt predicera huruvida dagens uppskattning är en övervärdering eller undervärdering. För fallerade kunder gav den alternativa husvärderingen ett mer sanningsenligt uppskattat värde av försäljningspriset än den traditionella metoden. Denna egenskap är av intresse inom kreditrisk, då en falsk övervärdering kan ha negativa konsekvenser på bolåneportföljen, framförallt för fallerade kunder. De statistiska verktyg som användes i denna studie var diverse regressionsmetoder samt klusteranalys.

Identiferoai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:kth-288498
Date January 2020
CreatorsHamell, Clara
PublisherKTH, Matematisk statistik
Source SetsDiVA Archive at Upsalla University
LanguageEnglish
Detected LanguageSwedish
TypeStudent thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text
Formatapplication/pdf
Rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
RelationTRITA-SCI-GRU ; 2020:380

Page generated in 0.0024 seconds