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Previous issue date: 2013-08-01 / The auditor has is important for the capital market because it´s increasing the quantity of companies that are looking for such market as an alternative and way to raise funds to invest in their operations. This market offers many options for raising funds and in most of these operations the company is required to have its financial statements audited. Depending on the operation performed by the company or the transaction chosen by the company, such company needs to follow the specific regulation issued by a regulatory agency responsible for such sector or market. This agency is responsible for both, for issuing regulations related to the industry and for rmonitoring the companies operations in a supervision way. In addition to requiring the audited financial statements, the regulators often require additional work of auditors in order to get additional credibility of the information provided by these companies. Some procedures required by the regulators are common or similar and others are specific. This difference in requirements makes the auditor seeks a constant update and an extensive knowledge of the markets where it operates. This growing capital market has required auditors' greater involvement and participation by giving more credibility to financial and accounting data disclosed by companies. The objective of this dissertation is to demonstrate the main requirements issued by the regulators, specifically BACEN and CVM, related to the auditor and specifically related to auditing the financial statements. The purpose is also to focus on capital markets. We have conducted a search of the major normatives issued by such regulators of the market and compared them to identify convergences and divergences. The focus of this research was to comparatively describe the work performed by the auditor on accounting audit based on the capital market. The main operations were considered: i) initial public offering of shares (open capital) or (Initial Public Offering - IPO), ii) the issuance of bonds in the local market and abroad (bonds, debentures and other) and obtaining loans and iii) the process of mergers and acquisitions and privatizations (where the auditor's process support and support analyzing accounting information before completing the acquisition transactions "due diligence"). As a result we found that specifically in accounting audit there is no relevant differences in the regulatory requirements of the Central Bank and the CVM, regulators considered for such research. Both even issuing their own rules, make reference to the same audit requirements defined by the CFC and Ibracon. We found that each agency defines different periodicities for auditing and specific accounting standards, as the case of the Central Bank, but all have the same goal and the requirements are very close. Related to operations of the capital markets that are not regulated as mergers and acquisitions, we fond that the work is set by client or contractor and the scope may vary and even the format of each report case by case / O auditor tem um papel importante no mercado de capitais por que cada vez mais as
empresas buscam esse mercado como forma de captar recursos para investir nas
suas operações. Esse mercado oferece várias opções de captação de recursos e na
maioria dessas operações a empresa precisa apresentar as suas demonstrações
financeiras auditadas. Dependendo da operação realizada pela empresa ou da
forma escolhida para efetuar a captação de recursos a mesma precisa seguir
regulamentações específicas do órgão regulador responsável pelo respectivo setor
ou mercado. Esses órgãos são responsáveis tanto pela emissão das normas que
regulam o setor e as empresas que nele operam quanto pela fiscalização das
mesmas. Além das demonstrações financeiras auditadas esses reguladores muitas
vezes requerem trabalhos adicionais dos auditores para confirmar e dar credibilidade
nas informações apresentadas por essas empresas. Quanto aos procedimentos
requeridos pelos reguladores, alguns são comuns ou semelhantes e outros são
específicos. Essa diferença de requerimentos faz com que o auditor busque uma
constante atualização e um amplo conhecimento dos mercados onde ele atua. Esse
crescente mercado de capitais tem requerido dos auditores um maior envolvimento e
participação dando maior credibilidade aos dados financeiros e contábeis divulgados
pelas empresas. O objetivo dessa dissertação é demonstrar o papel do auditor e os
diferentes requerimentos dos reguladores para o mesmo com foco no mercado de
capitais. Efetuamos uma pesquisa dos principais normativos publicados pelos
principais reguladores desse mercado e os comparamos para identificar as
convergências e divergências. O foco dessa pesquisa foi descrever
comparativamente o papel executado pelo auditor na auditoria contábil tende como
base o mercado de capitais, considerando como os principais órgãos reguladores
(CVM, Bacen e outros). As principais operações consideradas foram: i) oferta pública
inicial de ações (abertura de capitais) ou (Initial Public Offering IPO); ii) emissão
de títulos privados no mercado local e no exterior (bonds, debêntures e outros) e
obtenção de empréstimos; e iii) no processo de fusões e aquisições e privatizações
(processo onde o auditor da suporte e apoio analisando as informações contábeis
antes de concluir as transações de aquisição due diligence ). Como resultado foi
possível verificar que especificamente na auditoria contábil não há diferenças
relevantes nos requerimentos regulatórios do BACEN e da CVM, órgãos utilizados
para a pesquisa. Ambos, mesmo emitindo suas próprias normas, fazem referencia
aos mesmos requerimentos de auditoria definidos pelo CFC e Ibracon. Verificamos
que cada órgão define periodicidades de auditoria diferentes e até padrões contábeis
específicos, como o caso do BACEN mas, todos tem um mesmo objetivo e
requerimentos muito próximos. Quanto as operações do mercado de capitais que
não são reguladas como as fusões e aquisições, constatamos que o trabalho é
definido com o solicitante ou contratante podendo variar o escopo e formato de caso
para caso
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:leto:handle/1553 |
| Date | 01 August 2013 |
| Creators | Silva, Adilson Afonso da |
| Contributors | Arima, Carlos Hideo |
| Publisher | Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, Programa de Estudos Pós-Graduados em Ciências Contábeis e Atuariais, PUC-SP, BR, Ciências Cont. Atuariais |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | application/pdf |
| Source | reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP, instname:Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, instacron:PUC_SP |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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