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Previous issue date: 2016-09-27 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES) / In this thesis, we introduce a methodology based on zero-inflated survival data for the
purposes of dealing with propensity to default (credit risk) in bank loan portfolios. Our
approach enables us to accommodate three different types of borrowers: (i) individual
with event at the starting time, i.e., default on a loan at the beginning; (ii) non-susceptible
for the event of default, or (iii) susceptible for the event. The information from borrowers
in a given portfolio is exploited through the joint modeling of their survival time, with
a multinomial logistic link for the three classes. An advantage of our approach is to
accommodate zero-inflated times, which is not possible in the standard cure rate model
introduced by Berkson & Gage (1952). The new model proposed is called zero-inflated
cure rate model. We also extend the promotion cure rate model studied in Yakovlev &
Tsodikov (1996) and Chen et al. (1999), by incorporating excess of zeros in the modelling.
Despite allowing to relate covariates to the fraction of cure, the current approach does
not enable to relate covariates to the fraction of zeros. The new model proposed is called
zero-inflated promotion cure rate model. The second part of this thesis aims at proposing
a regression version of the inflated mixture model presented by Calabrese (2014) to deal
with multimodality in loss given default data. The novel methodology is applied in four
retail portfolios of a large Brazilian commercial bank. / Nesta tese de doutorado, introduzimos uma metodologia baseada em dados de sobrevivência
inflacionados em zero com o objetivo de lidar com propensão à inadimplencia (ou
seja, risco de crédito) em carteiras de empréstimos bancários. Nossa abordagem permite
acomodar (extrair informações de) três tipos diferentes de clientes bancários: (i) indivíduo
com empréstimo inadimplente logo no início; (ii) cliente não suscetível ao evento de inadimplência,
ou (iii) cliente suscetível ao evento de inadimplir. A informação dos empréstimos
em um determinado portfólio é explorada através da modelagem conjunta do seu tempo de
sobrevivência, com uma ligação logística multinomial para as três classes. Uma vantagem
da nossa abordagem é acomodar tempos inflados em zero, o que não é possível no modelo
de fração de cura padrão introduzido por Berkson & Gage (1952). Também estendemos o
modelo com fração de cura estudado por Yakovlev & Tsodikov (1996) e Chen et al. (1999),
incorporando excesso de zeros na modelagem. Apesar de permitir relacionar covariáveis à
fração de cura do modelo, a abordagem padrão não permite relacionar covariáveis com
a proporção de zeros dos dados. A segunda parte desta tese visa propor uma versão de
regressão do modelo de mistura inflada apresentada por Calabrese (2014), visando extrair
informações referentes a multimodalidade apresentada em dados relacionados à perda dado
a inadimplência (LGD). A nova metodologia é aplicada em quatro carteiras de empréstimo
de varejo de um grande banco comercial brasileiro. / CAPES: BEX 10583/14-9
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:repositorio.ufscar.br:ufscar/8631 |
| Date | 27 September 2016 |
| Creators | Oliveira Júnior, Mauro Ribeiro de |
| Contributors | Louzada Neto, Francisco |
| Publisher | Universidade Federal de São Carlos, Câmpus São Carlos, Programa de Pós-graduação em Estatística, UFSCar |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | English |
| Detected Language | English |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/doctoralThesis |
| Source | reponame:Repositório Institucional da UFSCAR, instname:Universidade Federal de São Carlos, instacron:UFSCAR |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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