COSTA, Antonio Cesar Domingos. Altos dividend yields como estratégia para composição de carteiras de investimentos. 2011. 81f. Dissertação (mestrado profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Fedearal do Ceará, Fortaleza, CE, 2011. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-09-05T18:44:56Z
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Previous issue date: 2011 / This study sought to determine whether the use of the indicator fundamentalist
dividend yield as a criterion for yield as a criterion for selection of assets is an
effective strategy to achieve that maximization of the return on an investment.
For this, we used the technique of formation of portfolios, creating the target portfolio
of the research, consisting of stocks of high dividend yield, and also a control
portfolio, consisting of low dividend yield stocks, and being both compared to
the market portfolio. As a secondary objective, we sought to include in the research a
risk analysis study of these portfolios and portfolio and other of performance per unit
of risk. It was concluded that there was no statistically significant evidences of
assurance that a portfolio consisting of high dividend yield stocks can outperform the
market, but evidences were found that this portfolio has less volatility than the
market, may be a more defensive investment option in times of unfavorable
macroeconomic scenario. / O presente trabalho buscou verificar se a utilização do indicador fundamentalista
dividend yield como critério para a seleção de ativos é uma estratégia eficiente para
se obter essa maximização do retorno de um investimento. Para isso, foi usada a
técnica de formação de carteiras, criando a carteira alvo da pesquisa, composta por
ações de alto dividend yield, e também uma carteira de controle, compostas por
ações de baixo dividend yield, sendo ambas comparadas à carteira de mercado.
Como objetivos secundários, buscou-se incluir na pesquisa uma análise de risco
dessas carteiras e outra de desempenho por unidade de risco. Foi concluído não
haver evidências estatisticamente significantes da garantia de que uma carteira
composta por ações de alto dividend yield possa superar o mercado, mas foram
verificadas evidências que essa carteira possui menor volatilidade que o mercado,
podendo ser uma opção de investimento mais defensiva em momento de cenário
macroeconômico desfavorável.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:www.repositorio.ufc.br:riufc/5747 |
| Date | January 2011 |
| Creators | Costa, Antonio Cesar Domingos |
| Contributors | Jorge Neto, Paulo de Melo |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Source | reponame:Repositório Institucional da UFC, instname:Universidade Federal do Ceará, instacron:UFC |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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