nÃo hà / The study applies unit root and cointegration econometric techniques to investigate the Brazilian financial market behavior in the 2007-2008 biennium according to sector
indicators from daily market. The analysis is divided into two periods according to the observation of Subprime Crisisâ effect on national financial market and we find that: i) for both periods the sector Pulp-Paper was cyclical and ii) in periods of high and low
the market, Metallurgy and Mining, respectively, cointegrate with IBOVESPA. In addition, Dollar and SELIC confirmed its characteristics of the hedge in periods of
instability and stagnation of the financial market. / O estudo utiliza tÃcnicas de raiz unitÃria e cointegraÃÃo para, a partir de indicadores setoriais diÃrios de mercado, analisar a evoluÃÃo do mercado financeiro no Brasil no biÃnio 2007-2008. A anÃlise à dividida em dois perÃodos de acordo com a constataÃÃo dos efeitos da Crise do Subprime no mercado financeiro nacional e
constata-se: i) em ambos os perÃodos o setor Celulose Papel foi o Ãnico considerado cÃclico; ii) jà nos perÃodos de alta e baixa do mercado, Metalurgia e MineraÃÃo,
respectivamente, apresentaram cointegraÃÃo com o IBOVESPA. Ademais, DÃlar e SELIC confirmaram suas caracterÃsticas de Hedge no perÃodo de instabilidade e
queda na atividade no mercado financeiro.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:www.teses.ufc.br:3640 |
| Date | 28 October 2009 |
| Creators | Francisco Wagner de Queiroz Almeida JÃnior |
| Contributors | Andrei Gomes Simonassi, Emerson LuÃs Lemos Marinho, Ronaldo de Albuquerque e Arraes |
| Publisher | Universidade Federal do CearÃ, Programa de PÃs-GraduaÃÃo em Economia - CAEN, UFC, BR |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | English |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | application/pdf |
| Source | reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFC, instname:Universidade Federal do Ceará, instacron:UFC |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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