Cette thèse porte sur l’effet du risque de prix sur la décision des agriculteurs et les transformateurs québécois. Elle se divise en trois chapitres. Le premier chapitre revient sur la littérature. Le deuxième chapitre examine l’effet du risque de prix sur la production de trois produits, à savoir le maïs grain, la viande de porc et la viande d’agneau dans la province Québec. Le dernier chapitre est centré sur l’analyse de changement des préférences du transformateur québécois de porc pour ce qui est du choix de marché. Le premier chapitre vise à montrer l’importance de l’effet du risque du prix sur la quantité produite par les agriculteurs, tel que mis en évidence par la littérature. En effet, la littérature révèle l’importance du risque de prix à l’exportation sur le commerce international. Le deuxième chapitre est consacré à l’étude des facteurs du risque (les anticipations des prix et la volatilité des prix) dans la fonction de l’offre. Un modèle d’hétéroscédasticité conditionnelle autorégressive généralisée (GARCH) est utilisé afin de modéliser ces facteurs du risque. Les paramètres du modèle sont estimés par la méthode de l’Information Complète Maximum Vraisemblance (FIML). Les résultats empiriques montrent l’effet négatif de la volatilité du prix sur la production alors que la prévisibilité des prix a un effet positif sur la quantité produite. Comme attendu, nous constatons que l’application du programme d’assurance-stabilisation des revenus agricoles (ASRA) au Québec induit une plus importante sensibilité de l’offre par rapport au prix effectif (le prix incluant la compensation de l’ASRA) que par rapport au prix du marché. Par ailleurs, l’offre est moins sensible au prix des intrants qu’au prix de l’output. La diminution de l'aversion au risque de producteur est une autre conséquence de l’application de ce programme. En outre, l’estimation de la prime marginale relative au risque révèle que le producteur du maïs est le producteur le moins averse au risque (comparativement à celui de porc ou d’agneau). Le troisième chapitre consiste en l’analyse du changement de préférence du transformateur québécois du porc pour ce qui est du choix de marché. Nous supposons que le transformateur a la possibilité de fournir les produits sur deux marchés : étranger et local. Le modèle théorique explique l’offre relative comme étant une fonction à la fois d’anticipation relative et de volatilité relative des prix. Ainsi, ce modèle révèle que la sensibilité de l’offre relative par rapport à la volatilité relative de prix dépend de deux facteurs : d’une part, la part de l’exportation dans la production totale et d’autre part, l’élasticité de substitution entre les deux marchés. Un modèle à correction d’erreurs est utilisé lors d’estimation des paramètres du modèle. Les résultats montrent l’effet positif et significatif de l’anticipation relative du prix sur l’offre relative à court terme. Ces résultats montrent donc qu’une hausse de la volatilité du prix sur le marché étranger par rapport à celle sur le marché local entraine une baisse de l’offre relative sur le marché étranger à long terme. De plus, selon les résultats, les marchés étranger et local sont plus substituables à long terme qu’à court terme. / The objective of this thesis is to investigate the effect of price risk on the decision of farmers and processors in Quebec. The dissertation is structured in three main chapters. The first chapter looks on a literature review. The second chapter examines the effect of price risk on the supply of three productions namely grain corn, pork and lamb in the Quebec province. The final chapter focuses on the analysis of changing in preferences of the Quebec pork processor concerning the choice of market. The first chapter, addressing the academic background of importance of risks in agriculture, shows the significant effect of price risk on agricultural production. Also the literature points out the effect of price risk on international trade. The second chapter introduces risk factors (prices expectations and price volatility) in the supply function. A generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (GARCH) model is used to model the above mentioned risk factors. The model parameters are estimated by full information maximum likelihood (FIML) method. While empirical results show the negative effect of price volatility on production, prices predictability has a positive effect on the amount produced. As expected, the results reveal the application of the farm income stabilization insurance program (ASRA) in Quebec leads to more sensitivity of producer to effective prices (prices including ASRA compensation) than to the market price. In addition, our results present less sensitivity to input prices than output ones in the case of application ASRA. The decrease in producer risk aversion is another consequence of the application of this program. On the other hand, estimation of the relative marginal risk premium index reveals that the pork producer is the most risk-averse producer. The third chapter concerns the analysis of market choice by Quebec pork processor. It is supposed that processor has the ability to supply his products in two markets: foreign and local. The theoretical model explains the relative supply as a function of both relative price expectation and relative price volatility. Furthermore this model shows that the sensitivity of the relative supply to the relative price volatility depends on two factors: the share of exports in total production and the elasticity of substitution between two markets. An error correction model is used in estimating model parameters. The results show a positive and significant effect of relative price anticipation on relative supply in short-term. Besides, these results show an increase in price volatility of foreign market in comparison to local market, leads to a decline of supply in the foreign market in long-term. Also according to the results, the local and foreign markets are more substitutable in long-term than short-term.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:LAVAL/oai:corpus.ulaval.ca:20.500.11794/26821 |
| Date | 24 April 2018 |
| Creators | Mosadegh Sedghy, Bahareh |
| Contributors | Tamini, Lota Dabio, Lambert, Rémy |
| Source Sets | Université Laval |
| Language | French |
| Detected Language | French |
| Type | thèse de doctorat, COAR1_1::Texte::Thèse::Thèse de doctorat |
| Format | 1 ressource en ligne (xi, 174 pages), application/pdf |
| Coverage | Québec (Province) |
| Rights | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
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