Denna uppsats har som syfte att undersöka aktiekursförändringar efter att insynshandel har ägt rum på svenska techbolag. Syftet med uppsatsen är även att utreda om dessa kursförändringar skiljer sig från innan coronautbrottet jämfört med efter coronautbrottet, då studier visar att marknaden förändrats sedan pandemin startade. Detta undersöks med hjälp av en eventstudie där 302 insynsförvärv på techbolag används för att kunna observera den potentiella positiva onormala avkastningen som uppstår under eventfönstret. Resultaten visar att det sker en positiv onormal avkastning när samtliga observationer testas. Det finns belägg för att det uppstår en positiv onormal avkastning som effekt av insynsförvärv innan coronautbrottet, dock inte efter coronapandemin startade. Testet, huruvida dessa perioder skiljer sig åt, visar signifikanta resultat vilket betyder att insynsförvärv på techbolag hade en betydligt större effekt innan pandemin startade. En anledning till resultaten kan vara att insynsförvärv inte är lika intressant för investerare längre utan att makronyheter som nya virusmutationer, nedstängningar och ökad arbetslöshet har en betydligt större inverkan på investerare vid dess investeringsbeslut.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:uu-465676 |
| Date | January 2022 |
| Creators | Meyer, Gustaf, Holm, Nathalie |
| Publisher | Uppsala universitet, Statistiska institutionen |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | Swedish |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.003 seconds