[pt] Esta pesquisa tem como objetivo principal estimar e
analisar previsões dos retornos das ações utilizandoo
modelo multi-fatorial desenvolvido pela empresa de
consultoria BARRA.Para tanto, foram empregadas três
metodologias no cálculo das projeções dos retornos dos
fatores contra mudanças inesperadas em variáveis
macroeonômicas.Tais projeções foram, então, traduzidas
em previsões dos retornos das ações. A análise dos
resultados obtidos indica que as previsões geradas contém
informações úteis na identificação dos movimentos
relativos nos preços das ações. / [en] The main objective of this work is to estimate stocks
return forecasts using the BARRA multiple factor model
developed for the brazilian market. Three methodologies
were applied to estimate the projection of the factors
return. The first on is based on a moving average approach
and the other two are based on regressions of the factors
return against unexpected changes in some macroeconomic
variables. These projections were then translated into
forecasts for stocks return. Theresults show that the
obtained forecasts have useful information to identify
relative movement on stock prices.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:puc-rio.br/oai:MAXWELL.puc-rio.br:2770 |
| Date | 25 July 2002 |
| Creators | FREDERICO FERREIRA SARMENTO |
| Contributors | TARA KESHAR NANDA BAIDYA, TARA KESHAR NANDA BAIDYA |
| Publisher | MAXWELL |
| Source Sets | PUC Rio |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | English |
| Type | TEXTO |
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