[pt] Os estudos realizados no campo das finanças comportamentais demonstram que as decisões financeiras dos indivíduos não são elaboradas num contexto plenamente racional. Esta afirmação diverge dos modelos clássicos financeiros que utilizam a premissa de um agente econômico plenamente racional, o qual toma suas decisões de acordo com a curva de utilidade, buscando maximizar seu bem estar. Finanças comportamentais incorporam psicologia e sociologia para ampliar o conhecimento sobre o processo decisório dos indivíduos. Diversos trabalhos realizados neste campo de pesquisa evidenciam que as decisões financeiras também são construídas por agentes que possuem: otimismo demasiado, excesso de autoconfiança, aversão à perda e outros vieses comportamentais enraizados em nossa cultura. As grandes mudanças demográficas ocorridas nos últimos anos, destaque para a ampliação da expectativa de vida dos indivíduos, tem exercido uma enorme pressão sobre as estruturas previdenciárias. A principal tendência mundial para responder a estas mudanças demográficas tem sido a alteração de planos de beneficio definido para planos de contribuição definida. Esta modificação tem resultado num incremento de responsabilidade aos participantes, e uma das principais obrigações é a decisão de alocação dos seus investimentos. O objetivo deste trabalho é pesquisar os aspectos comportamentais destes indivíduos na tarefa de escolher os seus investimentos. A ocorrência de uma diversificação ingênua dos investimentos em previdência pode significar sérias dificuldades na aposentadoria dos participantes. Para verificar a ocorrência da diversificação ingênua na escolha de um plano de previdência foram encaminhados quatro questionários para grupos de indivíduos. Os testes realizados sobre as respostas evidenciaram a ocorrência de diversificação ingênua e também a utilização da estratégia 1/n, que significa a divisão dos investimentos em partes parecidas de acordo com o número de opções disponíveis. / [en] Behavioral finance researches indicate that individual financial decisions are not made based on a completely rational context. This assumption disagrees from the classical economic models that believe in a rational financial agent, which takes its decisions according to the utility curve to maximize its wealth. Behavioral finance incorporates psychology and sociology to better understand the individual process of decision. Different studies done in this field of research became evident that these kinds of decision are built up by agents that have excessively optimism, high self-confidence, aversion to losses and other aspects that are deep-rooted in our culture. Huge demographic changes in the past few years, specially the increase in life expectancy, impacted the pension plan structures. The main global trend to address these changes has been the movement to migrate from the defined benefit saving plans to defined contribution saving plans. As a result of this trend, we can observe an increase in the participants` responsibilities, with emphasis to the decision about the asset allocation. The objective of this research is to analyze the behavioral aspects of the individuals related to the task of asset allocation. The occurrence of a naïve diversification of investments in defined contribution saving plans can hardly affect the individual retirement. To verify this assumption, four different questionnaires were sent to different groups of individuals. Post Tests were ran to evince the occurrence of a naïve diversification of investments, as well as the use of 1/n strategy - divide savings in similar parts according to the amount of available options of investments.