兩岸自2008年以來，已舉行四次的江陳會談，究竟其簽署的協議對我國經濟的影響為何，為值得探討的議題。過去關於兩岸經貿互動行為，對我國股市之影響的研究付之闕如，因此本研究將運用事件研究法，探討我國股市是否具市場效率性，以及探討其簽署的協議是否會造成相關類股的異常波動。本研究的實證結果顯示，除第一次江陳會談對台灣的觀光業無異常報酬現象外，其他三次會談皆會造成我國整體股市與相關類股的異常波動，證明我國的股市屬於半強式效率市場。政府應建立完善的協商監督機制、解決股市過度反應之問題、研擬相關政策與作業，讓兩岸能夠在公平對等的原則下進行合作與交流，共同創造更大的利益。