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1	外匯避險工具研究-以能源進口（AAA）公司為例 / The research of foreign exchange hedge tool - energy imported (AAA) corporation, for example 張振佑 Unknown Date (has links) AAA公司進口原油、液化天然氣係以美元為貨幣計價單位為主，因此美元對新台幣匯率的風險管理便格外顯得重要，匯率的波動將導致企業的貨幣資產或公司損益相對呈現增值或減值的現象本研究的目的，認為AAA公司除以遠期外匯（Deliverable Forward，以下本研究簡稱DF）為避險工具外，在考量風險產生時點、金額及期間等因素後、擬以模擬方式利用不同的避險工具，如美元對新台幣之無本金交割遠期外匯（Non─Deliverable Forward，以下本研究簡稱NDF）是否存有尋求其他避險工具可資運用；或可供預為規劃。及是否存有某些避險操作策略可為較佳策略。遠期外匯契約無本金交割遠期外匯避險工具
2	NDF利差交易策略實證 / FX Carry Trades Strategy：the Case of NDF currencies 郭俊宏 Unknown Date (has links) 在本篇文章中我們希望能建構一個以NDF貨幣為主的利差交易最適交易策略，並將以往使UIP無法成立的各種因素利用羅吉斯迴歸模型及線性迴歸模型融合成一個平倉指標，用以適時地結清部位甚至反向操作，並審視各種變數進入平倉指標對於報酬的預測能力，以期此交易策略能夠達到更高的報酬表現。而實證結果顯示反映資本控制程度的受拋補利差(Covered Interest Differential)與市場流動性風險指標之一的泰德價差(TED Spread)能有效捕捉重大虧損的發生，投資組合利差(Carry)對於報酬也有顯著影響但程度不如受拋補利差。此外也發現使用多頭策略(Long-Netural)相對於多空策略(Long-Short)能到更高的夏普值，而利用所選變數在每周針對逐一貨幣篩選也會比單純判斷每周是否進行利差交易得到更好的夏普值。 NDF 無本金交割遠期外匯受拋補利差利差交易交易策略

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外匯避險工具研究-以能源進口（AAA）公司為例 / The research of foreign exchange hedge tool - energy imported (AAA) corporation, for example

NDF利差交易策略實證 / FX Carry Trades Strategy：the Case of NDF currencies