一、研究動機：我國向為外匯管制國，因此自去年（六十七年）七月改採機動匯率， 八月開辦遠期外匯買賣以來，不論銀行、或進出口商莫不深受震撼，本人有鑑於此， 乃興起研究貿易、浮動匯率與遠期外匯市場三者關係之念頭。 二、研究方法：本文係利用以貿易商對對象之Peter B. Kenen的模型為基礎，將其假 設由固定匯率改為浮動匯率，並作其他部份修正與推廣。 三、本文結構：共分四章，約四萬五千字左右。 第一章 緒論，說明研究動機、目的與方法，並簡介本文基礎模型─Kenen 模型的特 性與重要結論。 第二章 模型的建立與個別廠商行為，主要探討在修正後的模型中，廠商追求最大效 用之行為，及其與Kenen 或其他學者結論的比較。 第三章 投機風潮與政府期貨干預，主要探討當一國面對貨幣看跌的投機風潮時，政 府應否進行期貨干預的條件，並就其結論對Kenen 或其他學者期貨干預理論加以評述 。 第四章 台灣遠期外匯的理論與實際，乃就第二章模型再作進一步修正，以配合台灣 實際情況，並利用台灣資料加以驗證，最後對廠商、銀行、中央銀行作某些建議。