Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:17Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1413.pdf: 2076053 bytes, checksum: f47a628e3fc143a40130bdb787d49d4b (MD5) Previous issue date: 2002-06-28 / O objetivo deste trabalho é comparar diferentes métodos da volatilidade do Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (IBOVESPA) utilizando uma nova metodologia proposta na literatura, denominada volatilidade realizada. Comparamos modelos da família GARCH com estimadores alternativos baseados em cotações de abertura, fechamento, máximo e mínimo. Concluímos que pode ser interessante a utilização de estimadores mais simples do que os derivados da família GARCH, que acabam sendo mais econômicos em termos de tempo dispendido no processo de estimação, sem perda de precisão.