Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Universidade Federal da Paraíba, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Programa Multi-Institucional e Inter-Regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2012. / Submitted by Alaíde Gonçalves dos Santos (alaide@unb.br) on 2012-11-30T13:42:05Z No. of bitstreams: 1 2012_JoseAlvesDantas.pdf: 1425321 bytes, checksum: 0c0b42460b6a8497e1be054c7bdc96e0 (MD5) / Approved for entry into archive by Guimaraes Jacqueline(jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2012-12-05T12:25:47Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2012_JoseAlvesDantas.pdf: 1425321 bytes, checksum: 0c0b42460b6a8497e1be054c7bdc96e0 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-12-05T12:25:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2012_JoseAlvesDantas.pdf: 1425321 bytes, checksum: 0c0b42460b6a8497e1be054c7bdc96e0 (MD5) / Historicamente o trabalho dos auditores independentes é associado ao propósito de assegurar a confiabilidade do processo de divulgação financeira condição essencial para o funcionamento dos mercados, entre eles o bancário. Considerando que a contribuição do auditor para a credibilidade da informação financeira depende da qualidade do trabalho e que as evidências empíricas sobre auditorias em instituições bancárias são incipientes na literatura internacional e inexistentes em âmbito nacional, o presente estudo teve por objetivo identificar os fatores determinantes da qualidade dos trabalhos dos auditores independentes nas instituições bancárias brasileiras. Como a qualidade da auditoria não é um aspecto diretamente verificável por agentes externos, foram desenvolvidas proxies baseadas em modelos de gerenciamento de resultados relacionados à constituição da PCLD e o reconhecimento, classificação e mensuração a valor justo de TVM e derivativos. Para tanto, foram desenvolvidos e validados modelos que avançaram em relação à literatura vigente. As evidências empíricas confirmaram as hipóteses da pesquisa que previam: associação negativa entre a qualidade das auditorias e o nível de importância do cliente para o auditor e os trabalhos realizados a partir do sexto ano de contrato; e associação positiva da qualidade das auditorias com a presença do Comitê de Auditoria, o risco de litigância, o rigor do ambiente regulatório vigente no momento de realização dos trabalhos e o nível de rentabilidade dos bancos auditados. Por outro lado, não foram confirmadas as hipóteses de pesquisas que previam: relações positivas entre a qualidade das auditorias e os trabalhos realizados pelas big four, a especialização do auditor na indústria bancária e o nível de capitalização dos bancos auditados; e associações negativas entre a qualidade das auditorias e os trabalhos realizados durante o primeiro ano de contrato e o grau de concentração da atividade de auditoria no âmbito do SFN. Como principais contribuições do estudo à literatura, foram obtidos elementos que ajudam a compreender o processo de auditoria na indústria bancária brasileira, em particular dos aspectos que explicam a qualidade dos trabalhos, e a validação de modelos inovadores para a identificação do gerenciamento de resultados em bancos. ________________________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / Historically, the work of independent auditors is associated to assuring the reliability of the financial reporting process, which is an essential condition for the functioning o markets, amongst them the banking industry. Considering that the auditor’s contribution to the trustworthiness of the financial information depends on the quality of his work and tha the empirical evidence with respect to auditing in banking institutions in the international literature is sparse and virtually non existing in the domestic scenario, this study is aimed a identifying the factors determining the quality of the independent auditors’ work in Brazilian banking institutions. Since the quality of auditing is not an attribute verifiable by externa agents, proxies were created based on earnings management models related to the constitution of the provision for doubtful debts and to the recognition, classification and measurement a fair value of securities and derivatives. With this purpose, models bringing improvement with respect to the extant literature were developed and validated. The empirical result confirm the research hypotheses which predicted: negative association between auditing quality and the level of importance of the client to the auditor and the works performed from the sixth year of contract onwards; and positive association of auditing quality with the existence of an Auditing Committee, the risk of litigation, the severity of the regulatory framework existing by the time the work is performed and the level of profitability of the audited banks. On the other hand, the research hypotheses which predicted positive relationships between the auditing quality and the work performed by the “Big Four”, the auditor’s specialisation in the banking industry and the level of capitalization of the audited banks, as well as negative associations between auditing quality and the work performed during the first year of contract, and the degree of concentration of the auditing activity in the National Financial System’s environment are not confirmed. I believe that the main contributions of this study to the specialized literature are the finding of elements which help to understand the auditing process in the Brazilian banking industry, particularly those aspect explaining the quality of the auditors work, as well as the validation of innovative models tha can be used in the identification of earnings management in banks.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Universidade Federal da Paraíba, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Programa Multiinstitucional e Inter-Regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2012. / Submitted by Marília Freitas (marilia@bce.unb.br) on 2013-01-29T14:53:11Z No. of bitstreams: 1 2012_JomarMirandaRodrigues.pdf: 1304412 bytes, checksum: 45ed858734d5913b017c29c05333eea6 (MD5) / Approved for entry into archive by Guimaraes Jacqueline(jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2013-03-26T12:40:02Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2012_JomarMirandaRodrigues.pdf: 1304412 bytes, checksum: 45ed858734d5913b017c29c05333eea6 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-03-26T12:40:02Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2012_JomarMirandaRodrigues.pdf: 1304412 bytes, checksum: 45ed858734d5913b017c29c05333eea6 (MD5) / Com o desenvolvimento dos mercados globalizados, a contabilidade passa ser a linguagem de comunicação entre as diversas empresas e entre os diversos países, em uma linguagem não uniforme. Os padrões internacionais vêm a minimizar tais diferenças com a finalidade de melhorar a comparabilidade entre as empresas e para que as informações possam ser mais uteis. Assim, percebe-se a necessidade de melhorar a qualidade da informação, o que é esperado com a utilização dos padrões internacionais. Neste sentido, este trabalho analisa a qualidade decorrente da adoção dos padrões internacionais de contabilidade de maneira global, depois em dois grupos de países, envolvendo o grupo dos mais desenvolvidos e os emergentes, e por país individualizado. Para mensurar a qualidade, quatro as dimensões de qualidade foram utilizadas como proxies: a persistência, o conservadorismo, o gerenciamento de resultados e o Value Relevance. No que tange ao resultado global, apenas a hipótese de aumento do poder informativo não foi rejeitada. Mesmo resultado foi quando analisado o grupo dos mais desenvolvidos e dos emergentes. Dentre os principais resultados por países, o que foi possível mergulhar na análise, observa-se que a persistência do resultado foi identificada para todos os países para a variável lucro contábil, mas não decorrente da adoção dos padrões internacionais de contabilidade. Para a variável fluxo de caixa operacional, a persistência não foi significativa em nenhum dos casos. Isto possibilitou a rejeição de influencia da aplicação dos padrões internacionais para todos os países. Quanto ao conservadorismo, também foi identificado o conservadorismo para todos os casos, mas apenas para África do Sul e China que tiveram influencia dos padrões internacionais. Para os demais países, a hipótese de aumento de conservadorismo foi rejeitada. Quanto ao gerenciamento de resultados, observou uma direção diferente da esperada. Em todos os países a hipótese de redução do gerenciamento de resultados foi rejeitada e em todos os casos, houve sim, aumento quanto ao gerenciamento dos resultados nas empresas dos países analisados. Por ultimo, o Value Relevance foi estatisticamente significativo para Alemanha, França, África do Sul e China, pois o poder explicativo das variáveis contábeis foi incrementado com a utilização dos padrões internacionais de contabilidade. Com isto, os padrões internacionais de contabilidade ainda pouco contribuem no que tange a qualidade das informações contábeis quando analisados sob a ótica persistência, conservadorismo, gerenciamento de resultados e o Value Relevance, pois esta última demonstrou a melhoria da informação contábil decorrente da utilização de padrões internacionais de contabilidade. _______________________________________________________________________________________ ABSTRACT / With the development of globalized markets, accounting is to be the language of communication between different companies and countries, because the language is not uniform. International accounting standards have to minimize these differences in order to improve comparability between companies and improve this information to be more useful. They have a need to improve the quality of information, which is expected with the use of standards. Thus, this study examined the quality resulting from the adoption of international accounting standards globally, then two groups of countries, involving the group of the most developed and emerging countries and individualized by country. To measure quality, four dimensions of quality were used as proxies: persistence, conservatism, earnings management and Value Relevance. Regarding the overall result, only the hypothesis of increased value relevance was not rejected. Even when results were analyzed the developed and emerging countries. Among the main results by country, which could plunge the analysis, it is observed that the persistence of the result was identified for all countries to variable accounting profit, but not due to the adoption of international accounting standards. For variable operating cash flow, persistence was not significant in either case. This allowed the rejection of the application influences of international standards for all countries. The main results are analyzed and it is observed that the persistence of the result was identified for all countries to variable accounting profit, but not due to the adoption of international accounting standards. For operating cash flow variable, persistence was not significant. This allowed the rejection of the influences of international standards for countries. Conservatism was also identified in all cases, but only for South Africa and China which had influenced by the international accounting standards. To other countries, the hypothesis of increased conservatism was rejected. For earnings management, it was observed different direction than expected. For all countries, it was hypothesized reduction in earnings management and was rejected in all cases, there was rather to increase as results management companies in the countries analyzed. Finally, the Value Relevance was statistically signinificant for Germany, France, South Africa and China, as the explanatory power of accounting variables was increased with the use of international accounting standards. With this, the international accounting standards still aggregate a little bit, regarding the quality of accounting information, when analyzed from the viewpoint persistence, conservatism, earnings management and the Value Relevance, but just the last one attest to the improvement accounting information arising from the use of international accounting standards.