FARIAS, José Barbosa de. Padrões contábeis e qualidade informacional: investigação nos bancos listados na BM&FBovespa. 2012. 156 f. Dissertação (mestrado) – Universidade Federal do Ceará, Faculdade de Economia, Administração, Atuária e Contabilidade, Mestrado Profissional em Administração e Controladoria, Fortaleza-CE, 2012. / Submitted by Dioneide Barros (dioneidebarros@gmail.com) on 2016-04-20T18:12:12Z No. of bitstreams: 1 2012_dis_jbfarias.pdf: 731756 bytes, checksum: 8cb490deecb34ef596c1a799acb3847d (MD5) / Approved for entry into archive by Dioneide Barros (dioneidebarros@gmail.com) on 2016-04-25T14:03:54Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2012_dis_jbfarias.pdf: 731756 bytes, checksum: 8cb490deecb34ef596c1a799acb3847d (MD5) / Made available in DSpace on 2016-04-25T14:03:54Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2012_dis_jbfarias.pdf: 731756 bytes, checksum: 8cb490deecb34ef596c1a799acb3847d (MD5) Previous issue date: 2012 / The creation of the Accounting Pronouncements Committee in 2005 and the enactment of Law No. 11,638 in Brazil in 2007 inaugurated the process of accounting harmonization in effect since the 1970s, paving the way for the convergence of Brazilian accounting standards with international standards (IFRS). Accordingly, the Central Bank has determined that from 2010 the financial institutions operating in the country should prepare and publish consolidated financial statements in IFRS too. Considering that different accounting practices can also generate different results, this study investigated the impact of IFRS adoption on behalf of patrimonial, economic and financial situation of the banks and on the informational quality of their financial demonstrations. Thus, we analyzed the impact of adopting IFRS on financial indicators and on the level of unconditional conservatism of financial statements; and we identified the account groups responsible for major changes in the results of the indicators and the international standards (IFRS) that most influenced their occurrence. The sample met the 18 banks listed on the BM & FBovespa which in 2010 developed and released its consolidated financial statements in the two standards, extending the study to statements released in 2009 by 10 of these banks. We examined 14 economic and financial indicators, being 4 from Liquidity Group (Docking, Instant Cash, Credit Participation and Participation of Liquid Credit), 4 from Asset and Funding Structure Group (Relationship Loans / Deposits, Leverage, Capitalization and Basel), 2 from Loan Portfolio Quality Group (Default and Overdue versus Net Worth) and 4 from Performance Group (Financial Margin 1, Financial Margin 2, Efficiency and Return on Net Worth). To assess the impacts on the informational quality of financial statements, we used the Gray’s Conservatism Index. After applying the tests of differences in means of two paired samples (t-test and Wilcoxon), the results revealed significant differences in the following indicators: Liquidity in 2010, Asset and Funding Structure in 2009, Loan Portfolio Quality Group in 2009, 2010 and 2009-2010. There were also significant differences in the indicators of Credit Participation, Participation of Liquid Credit, Leverage, and Overdue versus Net Worth. The balances of account groups Allowance for Loan Losses and Net Worth also presented significant differences. The standards that most influenced the occurrence of differences were IAS 39, IAS 12, IAS 10, IAS 21 and IFRS 3. Regarding to information quality, the results revealed that the prepared financial statements in accordance with Brazilian accounting practices are more conservative, compared to the international standard. / A criação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis em 2005 e a promulgação da Lei nº 11.638 em 2007 inauguraram no Brasil o processo de harmonização contábil vigente desde a década de 1970, abrindo caminho para a convergência das normas contábeis brasileiras às normas internacionais (IFRS). Nesse sentido, o Banco Central determinou que a partir de 2010 as instituições financeiras em atuação no país deveriam preparar e divulgar demonstrações contábeis consolidadas também em IFRS. Levando em conta que diferentes práticas contábeis podem gerar resultados também diferentes, o presente estudo investigou o impacto da adoção das IFRS na representação da situação patrimonial, econômica e financeira dos bancos e na qualidade informacional das suas demonstrações contábeis. Assim, foram analisados os impactos da adoção das IFRS nos indicadores econômico-financeiros e no nível de conservadorismo incondicional das demonstrações contábeis; e foram identificados os grupos de contas responsáveis pelas principais alterações nos resultados dos indicadores e as normas internacionais (IFRS) que mais influenciaram a sua ocorrência. A amostra reuniu os 18 bancos listados na BM&FBovespa que em 2010 elaboraram e divulgaram suas demonstrações contábeis consolidadas nos dois padrões, estendendo-se o estudo às demonstrações de 2009 divulgadas por 10 desses bancos. Foram examinados 14 indicadores econômico-financeiros, sendo 4 do grupo Liquidez (Encaixe, Liquidez Imediata, Participação dos Créditos e Participação dos Créditos Líquidos), 4 do grupo Estrutura Patrimonial e de Captação (Relação Créditos/Depósitos, Alavancagem, Capitalização e Basileia), 2 do grupo Qualidade da Carteira de Crédito (Inadimplência e Créditos Vencidos versus Patrimônio Líquido) e 4 do grupo Rentabilidade (Margem Financeira 1, Margem Financeira 2, Eficiência e Retorno sobre o Patrimônio Líquido). Para se aquilatar os impactos na qualidade informacional das demonstrações contábeis, foi utilizado o Índice de Conservadorismo de Gray. Depois de aplicados os testes de diferenças de médias de duas amostras emparelhadas (T-Student e Wilcoxon), os resultados revelaram diferenças significativas nos grupos de indicadores Liquidez em 2010, Estrutura Patrimonial e de Captação em 2009 e Qualidade da Carteira de Crédito em 2009, 2010 e no biênio 2009-2010. Diferenças significativas também se revelaram nos indicadores Participação dos Créditos, Participação dos Créditos Líquidos, Alavancagem, Capitalização e Créditos Vencidos versus Patrimônio Líquido. Os saldos dos grupos de contas Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Patrimônio Líquido também apresentaram diferenças significativas. As normas que mais influenciaram a ocorrência das diferenças foram a IAS 39, a IAS 12, a IAS 10, a IAS 21 e a IFRS 3. Quanto à qualidade informacional, os resultados revelaram que as demonstrações contábeis preparadas segundo as práticas contábeis brasileiras são mais conservadoras, comparativamente ao padrão internacional.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico. Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção. / Made available in DSpace on 2012-10-18T13:02:36Z (GMT). No. of bitstreams: 1 186244.pdf: 363224 bytes, checksum: f466402c263eca3da90a9274902a206c (MD5) / A evolução dos meios de pagamento e a expansão dos sistemas financeiros culminaram na intensificação do uso do cheque, levando à criação das primeiras câmaras de compensação. Com a evolução da política monetária e o uso de instrumentos monetários sofisticados, essas câmaras tornaram-se complexos sistemas de pagamento para que fossem agilizadas as transferências interbancárias. À medida que a economia dos países foi crescendo esses sistemas foram aperfeiçoados e modernizados de forma a aumentar a eficiência e a segurança nas transferências interbancárias de grandes valores. O Sistema de Pagamentos Brasileiro não teve evolução significativa nos últimos anos, por isso possui deficiências que deverão ser eliminadas através da reformulação que está sendo conduzida pelo BACEN, com implementação prevista para 2002, cujo objetivo principal é o de diminuir o risco soberano e o risco sistêmico do mercado financeiro, principalmente os riscos de crédito e de liquidez dos bancos junto ao BACEN. Diante desse cenário vislumbrou-se a necessidade de elaboração de trabalho cientifico com o objetivo de desenvolver estudo sobre o sistema de pagamentos brasileiro, seus principais intervenientes e as modificações que serão implementadas, comparando-o com as melhores práticas internacionais e recomendações do Bank for International Settlements - BIS. A partir desses estudos desenvolveu-se uma análise das alterações propostas pelo BACEN com o intuito de verificar se o "novo" sistema de pagamentos brasileiro atenderá aos requisitos indispensáveis de segurança e eficiência necessários nesses sistemas, contribuindo para que o sistema de pagamentos brasileiro seja ágil, seguro e confiável.

Made available in DSpace on 2016-04-25T16:45:22Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Cesar Augusto Fregnani.pdf: 1130898 bytes, checksum: 5de04e86d013901f84ea487871b2682c (MD5) Previous issue date: 2009-09-30 / In recent years Brazilian bank sector s accounting results are presenting a high tax return and profitability regarding it s net equity. However, these accounting results are based exclusively in historical transactions and do not consider future transactions, as performance index, which are applicable in the financial market. Having that considered, the main objective of this paper is to analyze the performance of common shares related to private and public leading Brazilian banks, using risk based indexes, which are applied to investment portfolios or isolated assets, during the period between January, 2002 and December 2007. Through an empirical and analytical verification the following variables were studied: accounting performance, return taxes, risk and the co-relation between them. After those variables were found, they were applied to the analysis of the following indexes: Return on Equity, Profitability Margin, Sharpe, Treynor and Jensen Indexes and M² Modigliani and Modigliani index. The result indicates that, during the period under study, the individual analysis of Sharpe, Treynor, Jensen and M² of Modigliani and Modigliani Indexes, presented, in general, positive result, concluding, therefore, that it would profitable to invest in the researched shares. It was also acknowledged that this positive investment return, appreciated through accounting indexes like Return on Equity and Profitability Margin, is consistent when compared to results related to risk adjusted return. Finally, it is possible to conclude that, in despite of having being used historical series in this study to measure the risk adjusted return, the results can be assumed as a good forecast for future investments / Nos últimos anos os resultados contábeis do setor bancário brasileiro vêm apresentando altas taxas de retorno e lucratividade sobre o patrimônio líquido. Contudo, os resultados contábeis baseiam-se exclusivamente em transações históricas e não dão tratamento para as transações futuras, como os índices de desempenho aplicados no mercado financeiro. Deste modo, o objetivo principal desta dissertação é analisar o desempenho das ações ordinárias dos principais bancos privados e públicos brasileiros, de grande porte, através de indicadores de retorno ajustado ao risco, utilizados em carteiras de investimentos ou em ativos isolados, no período compreendido de janeiro de 2002 a dezembro de 2007. Na verificação empírica analítica as variáveis pesquisadas foram: os indicadores de desempenho contábil, o retorno, o risco e os índices de retorno ajustado ao risco. Após o cálculo das variáveis, utilizou-se na análise o Retorno sobre o Patrimônio Líquido, a Margem de Lucratividade Líquida, o Índice de Sharpe, o Índice de Treynor, o Índice de Jensen e o Índice M² de Modigliani e Modigliani. Os resultados indicam que, no período estudado, a análise individual dos Índices de Sharpe, Treynor, Jensen e M² de Modigliani e Modigliani, apresentaram, em sua maioria, resultados positivos, logo, compensaria a alocação de recursos nas ações pesquisadas. Verificou-se, também, que a maior lucratividade sobre o capital investido avaliado por índices contábeis, no caso, a rentabilidade sobre o patrimônio líquido e a margem de lucratividade líquida, foi condizente quando confrontada com medidas que dão tratamento ao retorno ajustado ao risco. Por fim, apesar da estimação dos indicadores de desempenho contábil e dos indicadores de retorno ajustado ao risco, na prática, serem baseados em séries históricas, pode-se supor que o desempenho passado é um bom previsor para o futuro