Orientador: Luiz Carlos Mendonça de Barros / Dissertação (mestrado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-07-20T22:29:13Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Minella_Andre_M.pdf: 6296666 bytes, checksum: 344c164df20882df4f288a9bb2638f93 (MD5) Previous issue date: 1995 / Resumo: A indexação dos contratos financeiros foi concebida, tanto teoricamente como quando de sua introdução no Brasil, como mecanismo fundamental que neutralizaria os efeitos da inflação. Ela evitaria a redistribuição inesperada de renda, protegeria os "pequenos poupadores", eliminaria o risco inflacionário, assegura ria o financiamento de longo prazo e evitaria a desintermediação financeira. Esta dissertação avalia a capacidade de a indexação proporcionar tais benefícios, principalmente em contexto de alta infla- ção. Partindo do referencial teórico pós-keynesiano, procura-se mostrar as dificuldades existentes para a indexação cumprir com as funções citadas. O texto destaca os problemas na formação de circuitos financeiros indexados, enfatizando a relutância dos agentes na assunção de dívidas pós-fixadas. Analisa também o processo de encurtamento dos prazos contratuais - cuja expressão limite são as quase-moedas - e os fatores que afetam a qualidade do indexador de ordem técnica ou decorrentes da ação governamental. A experiência abordada é a brasileira, no largo período de 1964 até 1990. Procura-se evidenciar como concretamente tiveram manifestação todas essas dificuldades concernentes à indexação. Assume destaque o papel do Estado corno emissor inicial e principal de obrigações pós-fixadas e simultaneamente corno "desvirtuador" do processo indexatório / Abstract: Not informed. / Mestrado / Mestre em Economia