Depuis que Meese et Rogoff [1983] ont publié leur article sur la qualité des outils prévisionnels du taux de change des années 70, découvrir le meilleur type de modèle et la spécification la plus efficace est un sujet prolifique de la littérature en économie internationale. Ce mémoire conduira une comparaison bayesienne des principales modélisations utilisées pour prédire l'évolution du taux de change. La méthodologie mise en oeuvre sera celle proposée par Geweke [1994] qui se nomme l'importance sampling. Une comparaison des densités et des vraisemblances prédictives permettra de déterminer s'il est préférable d'utiliser le vecteur autorégressif ou le modèle à correction d'erreurs pour prédire les réalisations du taux de change lors des divers états de l'économie.