MIRANDA FILHO, Francisco Tavares de. Operações de crédito: um estudo de caso sobre financiamentos para os setores rural, comercial e industrial . 2008. 69f. Dissertação (mestrado profissional) . Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza, 2008. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-11-14T22:17:24Z No. of bitstreams: 1 2008_dissert_ftmirandafilho.pdf: 323290 bytes, checksum: 45263d60c3841ce45e1859117ca5401c (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-11-14T22:17:33Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2008_dissert_ftmirandafilho.pdf: 323290 bytes, checksum: 45263d60c3841ce45e1859117ca5401c (MD5) / Made available in DSpace on 2013-11-14T22:17:33Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2008_dissert_ftmirandafilho.pdf: 323290 bytes, checksum: 45263d60c3841ce45e1859117ca5401c (MD5) Previous issue date: 2008 / This case study aims to investigate the effects of usury and compound interest in the process of acquiring bank debt. The sample was made up of sixty (60) credit transactions, initiated from 1994-2003, all of which are in default and awaiting judicial rulings in the district court of Parnaíba. A brief analysis of the historical, judicial and politico-economical aspects of credit in Brazil relating to the rural, commercial and industrial sectors is included with emphasis given to the legal aspects of debt collection and economic status. As methodology, a field study was undertaken, achieved with the sixty (60) borrowers during their judgment in order to assist the evaluation of the effects of usury and compound interest in the evolution of the debts. The conclusion reached is that usury and compound interest application were factors that contributed to the debt arriving at the point of default. It should be emphasized, however, that the power of said result does not extend to any and all type of credit transaction. / Este trabalho trata de um estudo de caso que tem como objetivo investigar os efeitos da usura e do anatocismo no processo de endividamento bancário em uma amostra de 60 operações de crédito. Todas as observações são devedores inadimplentes e aguardando decisão judicial pertinentes à comarca de Parnaíba, norte do estado do Piauí, tendo operações contratadas no período de 1994 a 2003. Foi feita uma breve análise dos aspectos históricos, jurídicos e econômicos da política de crédito no Brasil envolvendo os setores rural, comercial e industrial, declinando sobre os aspectos legais da cobrança bancária ante a conjuntura econômica. Como metodologia, utilizou-se uma pesquisa de campo, realizada com os 60 mutuários quando do ajuizamento das operações para auxiliar na avaliação dos efeitos da usura e do anatocismo quanto à evolução das dívidas. A conclusão a que se chegou é que a usura e o anatocismo foram fatores que contribuíram para que tais operações chegassem à situação de inadimplência. Ressalte-se, porém, que o poder de generalizar tais resultados é limitado, dada a falta de informação do efeito da usura e do anatocismo sobre os tomadores adimplentes.

PEIXOTO, Marcelo Ferreira. Indice de inadimplência Serasa: um estudo de séries temporais. 2009. 36f. Dissertação (mestrado profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade federal do Ceará, Fortaleza-Ce, 2009. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-08-22T20:13:26Z No. of bitstreams: 1 2009_dissert_mfpeixoto.pdf: 282639 bytes, checksum: 94a197237d49c833ccb2a2f7d38e7e10 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-08-22T20:13:37Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_dissert_mfpeixoto.pdf: 282639 bytes, checksum: 94a197237d49c833ccb2a2f7d38e7e10 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-08-22T20:13:37Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009_dissert_mfpeixoto.pdf: 282639 bytes, checksum: 94a197237d49c833ccb2a2f7d38e7e10 (MD5) Previous issue date: 2009 / With the improvement in income class C in Brazil since 2000 and a growing consumption of goods and services, there was a large increase in the number of people who had access to credit and thus the need for family financial planning. In this framework the evolution of default of individuals is central to the decisions of the credit business and economic developments in the country This work contributes through the use of econometric techniques such as unit root test, cointegration tests of Trace and Maximum Eigenvalue to explore the relationship between the volume of retail sales, the INPC (National Index of Consumer Price), number of workers with formal jobs and the Selic rate and default rate SERASA. The model results indicate that all explanatory variables have a positive correlation with the explanatory variable. / Com a melhora na renda da classe C no Brasil a partir do ano 2000 e uma crescente por consumo de produtos e serviços, ocorreu um grande aumento no número de pessoas que tiveram acesso ao crédito, e assim a necessidade de um planejamento familiar financeiro. Nesse quadro a evolução da inadimplência das pessoas físicas é um item essencial para as decisões de crédito das empresas e para a evolução da economia do País. Esse trabalho contribui por meio do emprego de técnicas econométricas como o teste de raiz unitária, testes de cointegração do Traço e do Máximo Autovalor para explorar a relação entre o volume de vendas no varejo, o INPC (Índice Nacional de Preço ao Consumidor), número de trabalhadores com carteira assinada e a SELIC e o índice de inadimplência SERASA. Os resultados do modelo indicam que todas as variáveis explicativas possuem uma correlação positiva com a variável explicada.

LIMA, Marcus Vinicius Pereira. Um modelo de risco de crédito para o setor bancário de Fortaleza. 2012. 30f. Dissertação (mestrado profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2012. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-09-23T20:25:21Z No. of bitstreams: 1 2012_dissert_mvplima.pdf: 116785 bytes, checksum: 59c9280a786d65becd75752a244821c1 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-09-23T20:25:30Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2012_dissert_mvplima.pdf: 116785 bytes, checksum: 59c9280a786d65becd75752a244821c1 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-09-23T20:25:30Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2012_dissert_mvplima.pdf: 116785 bytes, checksum: 59c9280a786d65becd75752a244821c1 (MD5) Previous issue date: 2012 / The paper develops a tool for modeling the bank credit risk and applies this to banking market of Fortaleza. Using data from a large commercial bank of the city for 290 customers with active accounts and minimum income of six hundred reais, were selected 23 control variables and was estimated the probability of default on the modalities check and other credit restrictions. The results showed that: i) females are less likely to face restrictions, although this is not a determinant of emissions of bad checks; ii) people who have insurance contracted with the bank showed themselves more likely to default and iii) the extent of the bank rating proposal was effective in measuring the chance of credit risk. / O trabalho desenvolve uma ferramenta para modelar o risco de crédito bancário e aplica ao mercado bancário de Fortaleza. A partir de dados de um grande banco comercial da cidade para 290 clientes com contas ativas e renda mínima de seiscentos reais, foram selecionadas 23 variáveis de controle e estimou-se a probabilidade de inadimplência nas modalidades cheque e demais restrições de crédito. Os resultados demonstram que: i) indivíduos do sexo feminino possuem menos chance de enfrentar restrições, muito embora este não seja um determinante das emissões de cheques sem fundos; ii) os indivíduos que possuem seguro contratado junto ao banco apresentaram maior chance de inadimplência e iii) a medida de rating proposta pelo banco se mostrou eficaz em mensurar a chance de risco de crédito.

ROCHA, Vitor Leitão; SIMONASSI, Andrei Gomes. A expansão do crédito e a trajetória de endividamento e inadimplência no Brasil no período pós-real. 2013. 44f. Dissertação (Mestrado Profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2013. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2014-10-21T21:17:06Z No. of bitstreams: 1 2013_dissert_vlrocha.pdf: 719634 bytes, checksum: 8f3b4883d38ec9ad20d5383ca3642498 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2014-10-21T21:17:17Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2013_dissert_vlrocha.pdf: 719634 bytes, checksum: 8f3b4883d38ec9ad20d5383ca3642498 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-10-21T21:17:17Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2013_dissert_vlrocha.pdf: 719634 bytes, checksum: 8f3b4883d38ec9ad20d5383ca3642498 (MD5) Previous issue date: 2013 / Starting at the various proxies in series for credit loans, poor payment history and borrowing debts provided by the Central Bank of Brazil and Serasa Experian, this study sought to evaluate how the monetary authority in Brazil deals with the credit offer after economic stability. The investigation was further broken down into six levels, namely: households, firms of public and private sectors, the automotive industry and housing between July 1994 and April 2012 and the prerequisite for a policy of a liable lending option is that it does not generate elevated and disordered indicators of debts and delinquency. The results of the estimates found here suggest that the long-term evolution of the credit indicators is accompanied by the indebtedness and delinquency, a fact which implies the need to adopt measures to control the increase of indebtedness and reduce delinquency in the country; aiming at the stability of the national financial system. / A partir de diversas proxies em séries temporais para crédito, inadimplência e endividamento fornecidas pelo Banco Central e Serasa Experian, esta dissertação buscou avaliar a forma como a autoridade monetária no Brasil conduz a oferta de crédito após a estabilidade econômica. A investigação foi ainda desagregada em seis níveis, quais sejam: famílias, empresas dos setores públicos e privados e dos setores automotivo e imobiliário entre julho de 1994 e abril de 2012 e o pré-requisito para uma política de crédito responsável é que esta não gere elevações desordenadas nos indicadores de endividamento e inadimplência. Os resultados das estimativas sugerem que no longo prazo a evolução dos indicadores de crédito é acompanhada pelos de endividamento e inadimplência, fato que implica na necessidade da adoção de medidas para controle do endividamento e redução da inadimplência no país visando a estabilidade do sistema financeiro nacional.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Ciência da Informação e Documentação, Mestrado Profissional em Economia do Setor Público, 2012. / Submitted by Albânia Cézar de Melo (albania@bce.unb.br) on 2012-09-11T12:42:13Z No. of bitstreams: 1 2012_GeovaneOliveiraLopes.pdf: 488403 bytes, checksum: 9432af66655668582844383c877a5a8c (MD5) / Approved for entry into archive by Luanna Maia(luanna@bce.unb.br) on 2012-09-11T14:17:12Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2012_GeovaneOliveiraLopes.pdf: 488403 bytes, checksum: 9432af66655668582844383c877a5a8c (MD5) / Made available in DSpace on 2012-09-11T14:17:12Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2012_GeovaneOliveiraLopes.pdf: 488403 bytes, checksum: 9432af66655668582844383c877a5a8c (MD5) / A expansão da oferta de crédito nos últimos anos causada principalmente pelo aumento dos prazos e da diminuição das taxas de juros fez com que o endividamento das famílias brasileiras atingisse patamares nunca antes experimentados. É certo que o maior acesso ao crédito pode trazer benefícios como o aumento do poder de compra, mas em determinado nível o devedor pode não conseguir arcar com suas obrigações. O presente trabalho visa identificar uma possível relação de séries macroeconômicas com o endividamento e a inadimplência das pessoas físicas. Em particular buscamos entender o comportamento dinâmico das séries em questão e possivelmente, os seus determinantes com a utilização da metodologia de vetores autorregressivos (VAR) e modelos de correção de erros (MCE). Os resultados mostraram que o endividamento não possui relação com a inadimplência, mas ambas as séries são sensíveis ao prazo médio das operações de crédito. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / The expansion of credit in recent years caused mainly by increasing delays of credit operations and decreasing interest rates has made the Brazilian household indebtedness reached levels never before experienced. It is true that increased access to credit can bring benefits such as increased purchasing power, but at some level may be unable to carry out its obligations. The present work aims to identify a possible relationship of macroeconomics series to household indebtedness and default risk in order to understand the dynamic behavior of the series in question and possibly their determinants using the methodology of vector autoregressive (VAR) and vector errors correction (VEC). The results showed that the debt has no relationship to default, but both series are sensitive to delays of credit operations.

Made available in DSpace on 2014-06-12T18:36:36Z (GMT). No. of bitstreams: 2 arquivo7970_1.pdf: 510580 bytes, checksum: 5704a95228d9be132c189eaee6e07b08 (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2003 / Por sua atuação na região Nordeste, SUDENE, Banco do Nordeste e Banco do Brasil S.A. podem ser caracterizadas como instituições de fomento. De fato, ao analisarmos suas histórias nos últimos cinqüenta anos, verifica-se que vários empreendimentos nordestinos foram financiados por seus intermédios. Ao fomentar o desenvolvimento da região Nordeste, as instituições citadas incorreram em erros e acertos. O acerto referido diz respeito a operações de crédito e financiamento que receberam aporte de recursos e que posteriormente, foram ressarcidos aos seus cofres pelos beneficiários. Quanto ao erro, é aqui caracterizado pelas operações que se tornaram inadimplentes, ou seja, não foram pagas integralmente. Portanto, SUDENE, Banco do Nordeste e Banco do Brasil S.A., ao efetuarem inversões em diversos empreendimentos no Nordeste tornam-se sujeitas ao risco do não retorno de seus capitais. O risco, enquanto variável do retorno, está diretamente ligado à geração de resultados das empresas. Com o avanço da globalização uma maior necessidade de controle do risco passou a ser exigência de autoridades nacionais, como também, de entidades e governos de outros países. Várias resoluções que procuraram reduzir a exposição ao risco foram emitidas pelo Banco Central do Brasil e pelo Bank For International Settlements. Este trabalho apresenta definições dos diversos tipos de risco enfrentados por qualquer instituição creditícia e os modelos de mensuração de risco de crédito mais utilizados pelo mercado. Porém, seu principal objetivo é a seleção de casos de financiamento efetuados por SUDENE, Banco do Nordeste e Banco do Brasil S.A., que se tornaram inadimplentes, para tentar verificar e identificar as causas do não pagamento. Ou seja, buscar o entendimento, à luz da análise dos documentos de estudo de crédito das citadas instituições, dos motivos da inadimplência em suas operações

O presente estudo tem como finalidade o desenvolvimento de um modelo para identificação e quantificação das variáveis econômicas que melhor explicam o fenômeno da inadimplência em financiamentos de longo prazo concedidos pelo Banco de Desenvolvimento do Espírito Santo SIA [BANDES] ao segmento de hotelaria. A importância de modelos confiáveis para a identificação, <!>ex-ante</!> da probabilidade de ocorrência de inadimplência em créditos de longo prazo acentuou-se ainda mais no período pós Plano Real, quando o volume de empréstimos do sistema financeiro nacional ao setor privado cresceu as taxas significativas, substituindo, temporariamente, a chamada receita inflacionária. Os modelos sugeridos foram construídos com base nos conceitos de entropia e resposta qualitativa, com destaque para os modelos de probabilidade linear, próbite e lógite. Sendo que enquanto o modelo baseado no conceito de entropia permitiu apenas uma ordenação das variáveis escolhidas, os modelos de resposta qualitativa permitiram a quantificação das mesmas, tendo sido, portanto, mais eficientes. O ganho de informação obtido com a utilização de tais modelos foi significativo. No caso do modelo de probabilidade linear, o percentual de classificação correta ficou em 80%, enquanto nos modelos próbite e lógite este percentual alcançou 82%. Devendo-se ressaltar que a significância estatística do modelo e dos parâmetros indica que as variáveis selecionadas são importantes para explicar o fenômeno da inadimplência na carteira de empréstimos do BANDES ao segmento de hotelaria. As variáveis escolhidas para a explicação do fenômeno foram: investimento total [valores em R$]; capital de terceiros [valores em R$]; taxa de juros média anual nos financiamentos [valores em %]; prazo de amortização do financiamento [valores em meses]; faturamento médio anual previsto [valores em R$]; e investimento por unidade habitacional [valores em R$]. Finalmente, cabe ) ressaltar a sugestão pela utilização do modelo Lógite para problemas como o apresentado neste trabalho, em virtude, principalmente, de sua eficiência e facilidade operacional / not available

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:13Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1998-06-18

MOREIRA, Marcelo da Cunha. A influência do REFIS 2009 na inadimplência dos contribuintes industriais do Estado do Ceará - análise de quebra estrutural. 2014. 48f. Dissertação (mestrado profissional) - Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Fortaleza-Ce, 2014. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-02-17T20:19:23Z No. of bitstreams: 1 2014_dissert_mcmoreira.pdf: 185184 bytes, checksum: 503f38eebf3400a44d7b9897d8acfd9a (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-02-17T20:20:03Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2014_dissert_mcmoreira.pdf: 185184 bytes, checksum: 503f38eebf3400a44d7b9897d8acfd9a (MD5) / Made available in DSpace on 2016-02-17T20:20:03Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2014_dissert_mcmoreira.pdf: 185184 bytes, checksum: 503f38eebf3400a44d7b9897d8acfd9a (MD5) Previous issue date: 2014 / In an attempt to promote the settlement of claims and increase revenue, the government often has been using the program for the renegotiation of tax debts. From the year 2000 several programs subdivisions were created, associated with several financial benefits, such as discount in fines imposed, reduction in accrued interest, and lower rates for future installments, generating an increase in the amount of installments payable debt. The fierce competition among states for business investment, better known as "Tax War" is another factor that justifies the granting of tax benefits, disregarding the economic logic and the law. The lack of transparency of outstanding debt and the amount of the tax waiver undermines the analysis of efficiency, efficacy and effectiveness in the allocation of resources. This paper analyzes the influence of Refis 2009 State of Ceará defaults by taxpayers in the manufacturing industry. To this end, an econometric model that estimates, by the method of least squares the occurrence of "structural break" in the credits entered curve outstanding debt of Ceará industrial taxpayers who joined the program in the period before and after 2009 was s . the result points to the "structural break" in May 2011 at two of the four sectors of the manufacturing industry analyzed, the same occurring in the analysis of the sectors together. However, no conclusive influence on Refis "structural break". / Na tentativa de promover a regularização dos créditos e aumentar a arrecadação, a administração pública frequentemente vem utilizando os programas de renegociação das dívidas tributárias. A partir do ano de 2000 foram criados vários programas de parcelamentos, associados a diversos benefícios financeiros, tais como: desconto nas multas aplicadas, redução na taxa de juros acumulada, além de taxas mais baixas para as parcelas vincendas,gerando um aumento na quantidade de parcelas para a quitação da dívida. A falta de transparência da dívida ativa e do montante da renúncia fiscal inviabiliza a análise da eficiência, eficácia e efetividade na alocação dos recursos. Este trabalho procura analisar a influência do REFIS 2009 do Estado do Ceará na inadimplência dos contribuintes da indústria de transformação. Para esse fim, foi gerado um modelo econométrico que estima, através do método de mínimos quadrados, a ocorrência de “quebra estrutural” na curva de créditos inscritos em dívida ativa dos contribuintes industriais cearenses que aderiram ao programa, no período anterior e posterior ao REFIS 2009. O resultado aponta a “quebra estrutural” em maio de 2011 em dois dos quatro setores da indústria de transformação analisados, ocorrendo o mesmo na análise dos setores em conjunto. Entretanto, não foi conclusivo a influência do REFIS na “quebra estrutural”.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2016. / Made available in DSpace on 2016-09-20T04:49:43Z (GMT). No. of bitstreams: 1 339581.pdf: 1227273 bytes, checksum: 275372fdf73fa614793ea59c2ecec384 (MD5) Previous issue date: 2016 / O objetivo desse trabalho foi investigar os condicionantes da inadimplência de um banco de desenvolvimento, através da Análise de Sobrevivência. Em virtude da disponibilidade dos dados dessa instituição, que atua na Região Sul do Brasil, bem como às suas peculiaridades no mercado de crédito e sua relevância para a região, tomou-se-a como objeto de estudo. A Análise de Sobrevivência foi empregada em função de sua capacidade de incorporar o tempo à análise de risco de inadimplência, além de ser uma técnica relativamente recente em estudos como esse. A partir da literatura consultada sobre crédito de longo prazo, bancos de desenvolvimento, risco de crédito e análise de sobrevivência, constituiu-se 3 modelos e 3 ensaios, a partir de 11.251 observações entre outubro de 2013 e abril de 2015. Os modelos estimados foram o Exponencial, o Weibull e o Cox, apresentando resultados favoráveis quanto à significância. No principal ensaio, o ensaio 1, as variáveis explicativas significantes e que colaboraram para a redução da probabilidade de falha foram: pertencer à agência 1; pertencer à agência 2; o aumento dos juros do contrato; ser um pequeno produtor rural; provir da região metropolitana de Porto Alegre; provir da região Nordeste e Noroeste do Rio Grande do Sul; o aumento do PIB; o aumento do índice de emprego; o aumento da TJLP; o aumento das expectativas de inflação e aumento da desvalorização cambial. Colaborando para o aumento da probabilidade de inadimplência estavam: provir do Oeste de Santa Catarina e provir do Oeste e do Centro paranaense. No teste de razão de verossimilhança, verificou-se que os modelos irrestritos tiveram um desempenho superior comparado aos modelos restritos. Isso indica que para a investigação proposta, tanto variáveis macroeconômicas como microeconômicas colaboraram no diagnóstico da inadimplência desse banco. Propõe-se para um próximo trabalho que ferramentas de seleção de variáveis sejam aplicadas, como o método Stepwise, assim como o diagnóstico evolua para um problema de Credit Scoring.<br> / Abstract : Investigating the determinants of default of a development bank, through Survival Analysis was the aim of this study. Because of the availability of data in this institution, which operates in southern Brazil, as well as its peculiarities in the credit market and its relevance to the region, it took up it as an object of study. Survival analysis was used because of its ability to embody time to the analysis of default risk as well as being a relatively new technique in studies like this. From the literature revisited on long-term credit, development banks, credit risk and survival analysis, it had run up 3 models and 3 essays, from 11.251 observations between October 2013 and April 2015. The estimated models were the Exponential, Weibull and Cox, with favorable results in terms of significance. In the main essay, or essay 1, the significant covariates and that helped to reduce the probability of failure were: belonging to the agency 1; belonging to the agency 2; the rise in contract interest; being a small farmer; come from the metropolitan area of Porto Alegre; come from the Northeast and North West Rio Grande do Sul state region ; GDP growth; increasing the employment rate; the increase in TJLP; the increase in inflation expectations and an increase in currency devaluation. Collaborating with the increase in the default probability were: come from the West of Santa Catarina state and come from the West and Center of the Paraná state. In the likelihood ratio test, it was found that the unrestricted models have higher performance compared to the restricted models. This indicates that for the proposed research, both macroeconomic and microeconomic variables cooperated with the diagnosis of the default. It is proposed for further studies the application of covariate selection, as the Stepwise method, as well as the evolving of this diagnosis to a problem of credit scoring.