Univ., Diss--Frankfurt

Thesis (doctoral)--Hochschule St. Gallen für Wirtschafts-, Rechts- und Sozialwissenschaften, 1990.

Im Umweltschutzbereich werden derzeit weltweit immer mehr Investitionen getätigt. In diesem Zusammenhang werden in der Öffentlichkeit und in der Gesetzgebung Transparenz und Objektivität in der Entscheidungsfindung verlangt. Einflüsse bei den Entscheidungsprozessen hängen von intern und extern ausgelösten Faktoren ab, die die Qualität der Entscheidung beeinflussen. Diese Faktoren können technischer, ökonomischer, sozialer oder schwer quantifizierbarer Art sein (im Sinne z.B. emotionaler Art oder im Sinne macht-/politischer Intervention im Eigen- oder Allgemeininteresse). Auch wenn Entscheidungen generell rational getroffen werden sollen, erfolgt das nicht ohne Beteiligung von Menschen und deren Interessen, die in die Entscheidung einfließen, sodass qualitative Einflüsse, wie berufliche Erfahrung, politische Interessen, Umweltschutzaspekte, Unsicherheit, Risiko, Intuition, Beziehungen, Kommunikation, Rechtfertigungsdruck und technische Verlässlichkeit mehr Einfluss auf eine Entscheidung im Umweltschutzbereich zeigen, als rechentechnisch generierte quantitative Verfahren, die vor allem in der Bewertung von verschiedenen Investitionsmöglichkeiten eingesetzt werden und oft mehr als rechtfertigend als grundsätzlich entscheidungsbeeinflussend wirken. Ein derart gestalteter Entscheidungsprozess verwendet diese Verfahren und sammelt zusätzliche Information zur Verringerung des Investitionsrisikos durch zukünftige Ertragsteigerung und Kostenoptimierung. Er wird durch das Sammeln zusätzlicher Information verlängert und verteuert. Der Zeitpunkt der Entscheidung "Cut Off Point" sollte aber so gewählt werden, dass weitere Kosten zur Informationsbeschaffung oder die Opportunitätskosten einer Verspätung der Entscheidung die möglichen Kosteneinsparungen oder zukünftigen Erträge übertreffen. (author's abstract)

Universiẗat, Diss--Köln, 2006.

FernUniversiẗat, Diss.--Hagen, 2005.

Zugl.: Oestrich-Winkel, Europ. Business School, Diss., 2008. / Hergestellt on demand.

Diss. Univ. St. Gallen, 2007 ; Nr. 3369. / Literaturverz.

We examine which tax allocation system leads to more severe distortions with respect to locational investment decisions. We consider separate accounting (SA) and formula apportionment (FA). The effects of both systems have been hotly debated in Europe in the past years. The reason is that the EU Member States are striving to implement a common European tax system that would lead to a switch from SA to FA. While existing studies focus primarily on the impact of taxes on locational decisions under either SA or FA, the main innovation of this paper is that it compares both systems with regard to the level of distortions they induce. We compare the optimal pre-tax investment decision with the optimal after-tax investment decision and infer from the difference in the allocation of investment funds which tax allocation system causes more severe distortions. We assume that the multinational group (MNG) has comprehensive book income shifting opportunities under SA. We find that the investment incentives under SA are opposed to those under FA for a profitable investment project. Whereas under SA as much as possible should be invested in a high-tax country, under FA as much as possible should be invested in a low-tax country. The distortions of locational investment decisions tend to be more severe under SA than under FA if a greater share of investment funds is to be invested in a low-tax country from a pre-tax perspective and the investment is profitable. Vice versa, locational decisions may be more distorted under FA if the optimal pre-tax investment decision requires investing a major share of funds in the high-tax country. In contrast to the often stated insensitivity of FA towards income shifting, we find the introduction of a tax allocation system based on FA in Europe could lead to a severe shift of economic substance to low-tax countries. The results of this paper are of particular interest for European policy makers and MNGs as our findings may induce European MNGs to reassess their recent locational investment decisions in the face of a potential future change in the applied tax allocation system. (authors' abstract) / Series: WU International Taxation Research Paper Series

Zugl.: Marburg, Univ., Diss., 2007.

Universiẗat Muenster, Diss., 2008.