Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2008. / Submitted by Raquel Viana (tempestade_b@hotmail.com) on 2009-12-07T16:48:10Z No. of bitstreams: 1 2008_AndreGustavoLacerdaSkiendziel.pdf: 622780 bytes, checksum: 4fe7c9ad323559a6cd43c7bb74d93c62 (MD5) / Approved for entry into archive by Lucila Saraiva(lucilasaraiva1@gmail.com) on 2010-01-14T22:58:00Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2008_AndreGustavoLacerdaSkiendziel.pdf: 622780 bytes, checksum: 4fe7c9ad323559a6cd43c7bb74d93c62 (MD5) / Made available in DSpace on 2010-01-14T22:58:00Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2008_AndreGustavoLacerdaSkiendziel.pdf: 622780 bytes, checksum: 4fe7c9ad323559a6cd43c7bb74d93c62 (MD5) Previous issue date: 2008 / Essa dissertação estima elasticidades preço e renda para as exportações e importações agregadas brasileiras. Como uma novidade, o trabalho especifica e estima equações estruturais e não pressupõe elasticidades-preço infinitas no país ou no exterior. O método generalizado de momentos é aplicado a dados trimestrais relativos ao comércio para os anos em que o Brasil utilizou-se de taxas de câmbio flexíveis. As elasticidades-preço das exportações e importações são relativamente baixas no curto e no longo prazos, com valores menores que a unidade, exceto para o caso da oferta estrangeira de exportações no longo prazo, cuja elasticidade-preço foi 35,33. Essa combinação de estimativas de elasticidades leva o ajustamento da balança comercial subseqüente a uma mudança na taxa de câmbio a seguir a chamada curva-J. A condição de Marshall-Lerner não é satisfeita no curto prazo, mas o é no longo prazo. Em outra aplicação, estimamos que a taxa de câmbio é sobrevalorizada em 5,30% devido à política restritiva de importações. ________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / This dissertation provides estimates for price and income elasticities of Brazilian aggregate exports and imports. As novel features, it specifies and estimates structural equations and it does not assume price elasticities of supply to be infinite at home and abroad. The generalized method of moments is applied to quarterly data on trade, for the years when Brazil used floating exchange rates. Price elasticities of exports and imports are found to be quite small in the short and in the long run, adding to less than unity in both cases, except for the foreign exports supply case, when a long run price of 35,33 was found. This combination of elasticity estimates leads a trade balance adjustment to a change in the exchange rate to follow the pattern described by the so called J-curve. The Marshall-Lerner condition is not met in the short run, but it is met in the long run. In a further application, we estimate the national currency to be 5,30 % overvalued in the foreign exchange market, due to policy imposed trade restrictions.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Economia, Programa de Pós-Graduação em Economia, 2017. / Submitted by Raquel Almeida (raquel.df13@gmail.com) on 2017-06-02T19:01:38Z No. of bitstreams: 1 2017_TerezaCristinaRodriguesMiranda.pdf: 1896667 bytes, checksum: 5c5b5dee305bec9587bf9efd4db299dc (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2017-06-20T19:47:21Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2017_TerezaCristinaRodriguesMiranda.pdf: 1896667 bytes, checksum: 5c5b5dee305bec9587bf9efd4db299dc (MD5) / Made available in DSpace on 2017-06-20T19:47:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2017_TerezaCristinaRodriguesMiranda.pdf: 1896667 bytes, checksum: 5c5b5dee305bec9587bf9efd4db299dc (MD5) Previous issue date: 2017-06-20 / A existência de dois ambientes de contratação no mercado brasileiro de energia elétrica, o Ambiente de Contratação Livre e o Ambiente de Contratação Regulada, tem sido ignorada pela literatura que busca estimar a elasticidade-preço da demanda por eletricidade. Este trabalho procura mostrar que as diferenças entre os dois ambientes são substanciais e refletem-se no comportamento dos consumidores em cada mercado. Em especial, estimações com dados em painel mostram que os consumidores do mercado livre são muito mais sensíveis a alterações na tarifa de energia elétrica do que os consumidores regulados. / The existence of two contracting markets in the Brazilian electricity sector, the Free Contracting Market and the Regulated Contracting Market, has been ignored by the literature that estimated the demand price elasticity for electricity. This work aims to show that the differences between the two markets are substantial and are reflected in the consumer’s behavior. In particular, panel-based estimates show that free-market consumers are much more responsive to changes in electricity tariffs than regulated ones.