A participação dos governos no financiamento de programas voltados para estimular as inovações tem sido crescente nos últimos anos. Nesse contexto, as instituições de fomento aos programas de Pesquisa, Desenvolvimento e Inovação (P,D&I) demandam processos de avaliação dos efeitos e dos impactos dos programas financiados pelo setor público, sobretudo dos projetos oriundos do financiamento não-reembolsáveis das atividades de inovação diretamente às empresas, isto é, a subvenção econômica (SE) à inovação, que são relativamente recentes no Brasil. Assim, objetivo geral desta Tese é construir um modelo para avaliação dos efeitos e dos impactos de programas públicos de Pesquisa, (P,D&I), considerando as dimensões do desenvolvimento sustentável e especificidades locais. Para tanto, esta Tese está estruturada em 05 artigos, além da Introdução e Considerações Finais. No ARTIGO 1, foi elaborada uma proposta de indicadores para avaliar impactos da inovação no Espírito Santo (ES) e regiões semelhantes. No ARTIGO 2, identificou-se a oportunidade de avaliar os projetos oriundos da SE. No ARTIGO 3, elaborou-se uma revisão bibliométrica e análise de conteúdo sobre a SE no Brasil. No ARTIGO 4, foram apresentadas as etapas de construção do instrumento de avaliação de efeitos e impactos e, por fim, no ARTIGO 5, avaliou-se 53 projetos concluídos nos estados do ES, Santa Catarina (SC) e Paraná (PR). Construiu-se um modelo para estimar o efeito de cada dimensão para atingir os resultados propostos do programa. A principal contribuição desta Tese, é a proposta de construção de um modelo de avaliação de efeitos e impactos que permitiu mostrar que os projetos, oriundos da SE, ampliaram a competitividade das empresas a nível nacional e as inovações realizadas explicam o aumento percentual médio anual de 32,02% do faturamento das empresas. Outros efeitos e impactos relevantes também foram identificados como significativos para as empresas apoiadas considerando as dimensões tecnológica, cultura de inovação e relacionamento; no entanto, nas dimensões sociais e ambientais os impactos para a sociedade não foram significativos. Uma implicação desta Tese é a recomendação aos gestores públicos para que desenhem e operacionalizem a SE à inovação considerando as dimensões sociais e ambientais uma vez que não houve evidências de impactos significativos para este escopo do programa. / The participation of governments in funding programs designed to stimulate innovation has been increasing in recent years. In this context, research, development and innovation (R&D&I) institutions require processes to evaluate the effects and impacts of public sector funded programs, especially those from non-reimbursable financing of innovation activities directly to the companies, that is, the grants innovation (SE), which are relatively recent in Brazil. Thus, the general objective of this thesis is to construct a model to evaluate the effects and impacts of public research programs, (R&D&I), considering the dimensions of sustainable development and local specificities. Therefore, this thesis is structured in 05 articles, besides the Introduction and Final Considerations. In ARTICLE 1, a proposal was made for indicators to evaluate the impact of innovation in Espírito Santo State (ES) and similar regions. In ARTICLE 2, the opportunity to evaluate projects from the SE was identified. In ARTICLE 3, a bibliometric review and content analysis on SE in Brazil was elaborated. In ARTICLE 4, the stages of construction of the instrument for the evaluation of effects and impacts were presented, and finally, in ARTICLE 5, 53 projects completed in the Santa Catarina State (SC) and Paraná State (PR) were evaluated. A model was constructed to estimate the effect of each dimension to achieve the proposed project results. The main contribution of this Thesis is the proposal for the construction of a model for the evaluation of effects and impacts, which showed that the projects, from the SE, increased the competitiveness of the companies at national level and the innovations carried out explain the 32,02% business income. Other relevant benefits were also identified as significant for the companies supported considering the technological dimensions, innovation culture and relationship; however, in the social and environmental dimensions the impacts to society were not significant. One implication of this thesis is the recommendation to public managers to design and operationalize SE to innovation considering the social and environmental dimensions since there was no evidence of significant impacts for this program scope.

A participação dos governos no financiamento de programas voltados para estimular as inovações tem sido crescente nos últimos anos. Nesse contexto, as instituições de fomento aos programas de Pesquisa, Desenvolvimento e Inovação (P,D&I) demandam processos de avaliação dos efeitos e dos impactos dos programas financiados pelo setor público, sobretudo dos projetos oriundos do financiamento não-reembolsáveis das atividades de inovação diretamente às empresas, isto é, a subvenção econômica (SE) à inovação, que são relativamente recentes no Brasil. Assim, objetivo geral desta Tese é construir um modelo para avaliação dos efeitos e dos impactos de programas públicos de Pesquisa, (P,D&I), considerando as dimensões do desenvolvimento sustentável e especificidades locais. Para tanto, esta Tese está estruturada em 05 artigos, além da Introdução e Considerações Finais. No ARTIGO 1, foi elaborada uma proposta de indicadores para avaliar impactos da inovação no Espírito Santo (ES) e regiões semelhantes. No ARTIGO 2, identificou-se a oportunidade de avaliar os projetos oriundos da SE. No ARTIGO 3, elaborou-se uma revisão bibliométrica e análise de conteúdo sobre a SE no Brasil. No ARTIGO 4, foram apresentadas as etapas de construção do instrumento de avaliação de efeitos e impactos e, por fim, no ARTIGO 5, avaliou-se 53 projetos concluídos nos estados do ES, Santa Catarina (SC) e Paraná (PR). Construiu-se um modelo para estimar o efeito de cada dimensão para atingir os resultados propostos do programa. A principal contribuição desta Tese, é a proposta de construção de um modelo de avaliação de efeitos e impactos que permitiu mostrar que os projetos, oriundos da SE, ampliaram a competitividade das empresas a nível nacional e as inovações realizadas explicam o aumento percentual médio anual de 32,02% do faturamento das empresas. Outros efeitos e impactos relevantes também foram identificados como significativos para as empresas apoiadas considerando as dimensões tecnológica, cultura de inovação e relacionamento; no entanto, nas dimensões sociais e ambientais os impactos para a sociedade não foram significativos. Uma implicação desta Tese é a recomendação aos gestores públicos para que desenhem e operacionalizem a SE à inovação considerando as dimensões sociais e ambientais uma vez que não houve evidências de impactos significativos para este escopo do programa. / The participation of governments in funding programs designed to stimulate innovation has been increasing in recent years. In this context, research, development and innovation (R&D&I) institutions require processes to evaluate the effects and impacts of public sector funded programs, especially those from non-reimbursable financing of innovation activities directly to the companies, that is, the grants innovation (SE), which are relatively recent in Brazil. Thus, the general objective of this thesis is to construct a model to evaluate the effects and impacts of public research programs, (R&D&I), considering the dimensions of sustainable development and local specificities. Therefore, this thesis is structured in 05 articles, besides the Introduction and Final Considerations. In ARTICLE 1, a proposal was made for indicators to evaluate the impact of innovation in Espírito Santo State (ES) and similar regions. In ARTICLE 2, the opportunity to evaluate projects from the SE was identified. In ARTICLE 3, a bibliometric review and content analysis on SE in Brazil was elaborated. In ARTICLE 4, the stages of construction of the instrument for the evaluation of effects and impacts were presented, and finally, in ARTICLE 5, 53 projects completed in the Santa Catarina State (SC) and Paraná State (PR) were evaluated. A model was constructed to estimate the effect of each dimension to achieve the proposed project results. The main contribution of this Thesis is the proposal for the construction of a model for the evaluation of effects and impacts, which showed that the projects, from the SE, increased the competitiveness of the companies at national level and the innovations carried out explain the 32,02% business income. Other relevant benefits were also identified as significant for the companies supported considering the technological dimensions, innovation culture and relationship; however, in the social and environmental dimensions the impacts to society were not significant. One implication of this thesis is the recommendation to public managers to design and operationalize SE to innovation considering the social and environmental dimensions since there was no evidence of significant impacts for this program scope.

Actividad formativa equivalente a tesis para optar al título de Magíster en Estrategia Internacional y Política Comercial. / El objetivo de este estudio es analizar el estado actual de los centros de excelencia internacional (CEI) en Chile y su potencial impacto para la economía chilena. Los CEI han sido implementados en nuestro país dentro del programa para la “Atracción de Centros de Excelencia Internacional” (CEI) de CORFO desde el año 2009, con el propósito de incorporar en Chile procesos de innovación que permitan generar una transformación productiva en nuestra economía. Por esta razón, el autor decidió analizar las características, objetivos y procesos de implementación de los centros bajo un modelo cualitativo de entrevistas. Primeramente, se determina un marco teórico de los conceptos investigación, desarrollo e innovación. En una segunda etapa, se presentan los criterios de evaluación utilizados por estos centros desde un formato de entrevistas con los directores de los centros de investigación. Los resultados obtenidos permiten realizar dos verificaciones: a) existe una positiva evaluación de la labor desarrollada por estos centros; b) los principales problemas identificados están relacionados con un alto nivel de burocracia, una elevada carga administrativa de rendiciones de gastos e indicadores requeridos y, finalmente, la falta de cultura de innovación en el país. En base a estas conclusiones, el autor del estudio sugiere como conveniente: a) extender el plazo de financiamiento del programa; b) implementar mecanismos que promuevan una mayor coordinación entre los centros, entre otras. / The aim of this research is to analyze the current state of these CoEs and their impact in Chilean economy. These CoEs have been implemented within the CORFO program “Atracción de Centros de Excelencia Internacional” (CEI) since 2009. The author decided to analyze the centers characteristics, objectives and implementation processes using a qualitative model of interviews. Firstly, a theoretical framework is described considering research, development and innovation concepts. Secondly, assessment criteria used by these centers are described after interviewing the directors of the centers. Finally, the results showed that the centers are evaluated: a) as successful and that the main problems or challenges are b) high level of bureaucracy, c) high administrative demand, expenses reports and indicators required by the program, and finally, the lack of innovation culture in the country. Some recommendations proposed include to extend the funding deadline in the program and to implement mechanisms that encourage a stronger coordination between the centers, among others.

A participação dos governos no financiamento de programas voltados para estimular as inovações tem sido crescente nos últimos anos. Nesse contexto, as instituições de fomento aos programas de Pesquisa, Desenvolvimento e Inovação (P,D&I) demandam processos de avaliação dos efeitos e dos impactos dos programas financiados pelo setor público, sobretudo dos projetos oriundos do financiamento não-reembolsáveis das atividades de inovação diretamente às empresas, isto é, a subvenção econômica (SE) à inovação, que são relativamente recentes no Brasil. Assim, objetivo geral desta Tese é construir um modelo para avaliação dos efeitos e dos impactos de programas públicos de Pesquisa, (P,D&I), considerando as dimensões do desenvolvimento sustentável e especificidades locais. Para tanto, esta Tese está estruturada em 05 artigos, além da Introdução e Considerações Finais. No ARTIGO 1, foi elaborada uma proposta de indicadores para avaliar impactos da inovação no Espírito Santo (ES) e regiões semelhantes. No ARTIGO 2, identificou-se a oportunidade de avaliar os projetos oriundos da SE. No ARTIGO 3, elaborou-se uma revisão bibliométrica e análise de conteúdo sobre a SE no Brasil. No ARTIGO 4, foram apresentadas as etapas de construção do instrumento de avaliação de efeitos e impactos e, por fim, no ARTIGO 5, avaliou-se 53 projetos concluídos nos estados do ES, Santa Catarina (SC) e Paraná (PR). Construiu-se um modelo para estimar o efeito de cada dimensão para atingir os resultados propostos do programa. A principal contribuição desta Tese, é a proposta de construção de um modelo de avaliação de efeitos e impactos que permitiu mostrar que os projetos, oriundos da SE, ampliaram a competitividade das empresas a nível nacional e as inovações realizadas explicam o aumento percentual médio anual de 32,02% do faturamento das empresas. Outros efeitos e impactos relevantes também foram identificados como significativos para as empresas apoiadas considerando as dimensões tecnológica, cultura de inovação e relacionamento; no entanto, nas dimensões sociais e ambientais os impactos para a sociedade não foram significativos. Uma implicação desta Tese é a recomendação aos gestores públicos para que desenhem e operacionalizem a SE à inovação considerando as dimensões sociais e ambientais uma vez que não houve evidências de impactos significativos para este escopo do programa. / The participation of governments in funding programs designed to stimulate innovation has been increasing in recent years. In this context, research, development and innovation (R&D&I) institutions require processes to evaluate the effects and impacts of public sector funded programs, especially those from non-reimbursable financing of innovation activities directly to the companies, that is, the grants innovation (SE), which are relatively recent in Brazil. Thus, the general objective of this thesis is to construct a model to evaluate the effects and impacts of public research programs, (R&D&I), considering the dimensions of sustainable development and local specificities. Therefore, this thesis is structured in 05 articles, besides the Introduction and Final Considerations. In ARTICLE 1, a proposal was made for indicators to evaluate the impact of innovation in Espírito Santo State (ES) and similar regions. In ARTICLE 2, the opportunity to evaluate projects from the SE was identified. In ARTICLE 3, a bibliometric review and content analysis on SE in Brazil was elaborated. In ARTICLE 4, the stages of construction of the instrument for the evaluation of effects and impacts were presented, and finally, in ARTICLE 5, 53 projects completed in the Santa Catarina State (SC) and Paraná State (PR) were evaluated. A model was constructed to estimate the effect of each dimension to achieve the proposed project results. The main contribution of this Thesis is the proposal for the construction of a model for the evaluation of effects and impacts, which showed that the projects, from the SE, increased the competitiveness of the companies at national level and the innovations carried out explain the 32,02% business income. Other relevant benefits were also identified as significant for the companies supported considering the technological dimensions, innovation culture and relationship; however, in the social and environmental dimensions the impacts to society were not significant. One implication of this thesis is the recommendation to public managers to design and operationalize SE to innovation considering the social and environmental dimensions since there was no evidence of significant impacts for this program scope.

[pt] Desde o trabalho seminal conduzido por Schumpeter (1934), vários pesquisadores estudaram a relação entre os gastos com Pesquisa, Desenvolvimento & Inovação (P, D e I) e o desempenho das empresas, obtendo evidências contraditórias entre setores, tamanhos das empresas, geografia e graus de desenvolvimento dos mercados. Esta tese tem como objetivo propor, por meio de três ensaios, a criação de um índice que capture um conjunto de ações de empresas listadas na Brasil, Bolsa, Balcão (B3) que investem e declaram investir em P, D e I, bem como produtos financeiros, notadamente Exchange-traded Funds (ETFs), que, atrelados a este índice, possam contribuir para aumentar o volume de negócios das referidas ações, e assim encorajar mais empresas a se envolverem em atividades de P, D e I, bem como, para as que já o fazem, se comprometerem a divulgar essas ações ao mercado. Os resultados indicam ser possível formar uma carteira de empresas que declaram investimento em P, D e I de tal sorte que o desempenho dessas supere o principal benchmark do mercado brasileiro. Para o caso de produtos atrelados a essa carteira teórica, as evidências apontam para a necessidade de se observar o comportamento dos investidores nestes ativos em mercados emergentes como o brasileiro, bem como desenvolver mecanismos que garantam a aderência do produto ao índice, minimizando erros de precificação. / [en] Since the seminal work conducted by Schumpeter (1934), several researchers have studied the relationship between Research, Development and Innovation (R, D and I) expenditures and firms performance, with mixed outputs among sectors, firms sizes, geography, and markets degrees of development. This thesis aims to propose, through three essays, the creation of an index that captures a set of shares of companies listed in Brasil, Bolsa, Balcão (B3) that invest and declare to invest in R, D and I, as well as financial products, notably Exchange-traded funds (ETFs), which, linked to this index, can contribute to increase the volume of transactions of said shares, and thus contribute to more companies engaging in R, D and I activities, as well as, for those that already do, that commit themselves to divulge these actions to the market. The results indicate that it is possible to form a portfolio of companies that declare investment in R, D and I in such a way that their performance exceeds the main benchmark of the Brazilian market. For products linked to this theoretical portfolio, the evidence points to the need to observe the behavior of investors in these assets in emerging markets such as Brazil, as well as to develop mechanisms that guarantee the adherence of the product to the index, minimizing tracking errors.