Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Universidade Federal da Paraíba, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Programa Multi-Institucional e Inter-Regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2017. / Submitted by Raquel Almeida (raquel.df13@gmail.com) on 2017-07-06T20:40:26Z No. of bitstreams: 1 2017_TatianedeOliveiraMarques.pdf: 1293231 bytes, checksum: 308d3ac2ce46139a6922ac62736d0ce2 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2017-07-27T19:23:58Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2017_TatianedeOliveiraMarques.pdf: 1293231 bytes, checksum: 308d3ac2ce46139a6922ac62736d0ce2 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-07-27T19:23:58Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2017_TatianedeOliveiraMarques.pdf: 1293231 bytes, checksum: 308d3ac2ce46139a6922ac62736d0ce2 (MD5) Previous issue date: 2017-07-27 / O objetivo geral deste estudo foi analisar como as características qualitativas da informação contábil requeridas pelas Estruturas Conceituais da Contabilidade são aplicadas às informações geradas a partir do método valor justo. Para atingir este objetivo foi realizada pesquisa descritiva, qualitativa e bibliográfica. Foram identificadas as estruturas conceituais da contabilidade dos EUA e do IASB, e os estudos que analisaram as características qualitativas das informações a valor justo. Em seguida, foram analisados os dois conjuntos de informações e promovidas as discussões teóricas. Os resultados da pesquisa sugerem que as informações a valor justo têm atendido satisfatoriamente as características qualitativas da informação, pois sempre atenderam de maneira suficiente as características fundamentais dessas estruturas. Quando analisadas separadamente, os resultados sugerem que as informações marcadas a mercado (Nível 1 e 2 da estrutura conceitual do valor justo) não apresentaram dificuldades em atender às características qualitativas e seus atributos ao longo do tempo. Já no caso das informações marcadas a modelo (Nível 3), os resultados sugerem que essas atenderam e continuam a atender a característica da relevância. No entanto, encontraram dificuldades em atender os atributos de neutralidade e verificabilidade, a característica de comparabilidade da estrutura do FASB (1980), bem como os atributos de neutralidade, prudência e integralidade prejudicando a confiabilidade das informações, e a característica da comparabilidade da estrutura do IASB (1989). A dificuldade no atendimento do atributo neutra e no atendimento às características de melhoria verificabilidade e comparabilidade persiste mesmo depois das novas estruturas conceituais do FASB e do IASB (2010), o que prejudica o atendimento à característica fundamental representação fiel. Considerandose a evolução das características qualitativas da informação contábil, realizadas nas modificações das estruturas conceituais da contabilidade, pode-se sugerir que as modificações foram favoráveis às informações a valor justo. Por fim, afirma-se que as informações a valor justo são úteis para a tomada de decisão, pois têm atendido as características fundamentais das estruturas conceituais analisadas no que tange à relevância, confiabilidade e representação fiel. / The overall objective in this study was to analyze how the qualitative characteristics of accounting information required by the Conceptual Framework of Accounting are applied to the information generated from the fair value method. In order to achieve this objective, a descriptive, qualitative and bibliographic research was conducted. The EUA and IASB‘s conceptual framework of accounting were identified, and the studies which analyzed the qualitative characteristics from the fair value information. Subsequently, the two sets of information were analyzed and theoretical discussions were promoted. The results of the research suggest that the fair value information has satisfactorily granted the qualitative characteristics of information, because they have always sufficiently met the fundamental characteristics of these frameworks. When analyzed separately, the results suggest that the information mark to market (Level 1 and 2 of the conceptual framework of fair value) did not present difficulties in attending the qualitative characteristics and its attributes over time. In the case of the information mark to model (Level 3) the results suggest that it attended and continued to attend the characteristic of relevance. However, they found difficulties in attending the attributes of neutrality and verifiability, and the characteristic of comparability of the FASB’s (1980) framework, as well as the attributes of neutrality, prudence and integrality, jeopardizing the reliability of information, and the characteristic of comparability of the IASB’s (1989) framework. The difficulty in the service of the neutral attribute and in the service to the characteristics of improvement verifiability and comparability persist, even after the new conceptual frameworks from FASB and IASB (2010), which jeopardizes the service to the fundamental characteristic faithful representation. Considering the evolution of qualitative characteristics of accounting information performed in modifications of the conceptual frameworks of accounting, it can be suggested that modifications were favorable to the fair value information. Lastly, it can be affirmed that the fair value information is useful for decision making, since it has reached the fundamental characteristics of the analyzed conceptual frameworks analyzed with regard to relevance, and reliability and faithful representation.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais, 2014. / Submitted by Larissa Stefane Vieira Rodrigues (larissarodrigues@bce.unb.br) on 2014-12-01T18:12:25Z No. of bitstreams: 1 2014_GustavoAmorimAntunes.pdf: 1487155 bytes, checksum: dd27f99954ce3a4383b9bfcfa942478a (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana(raquelviana@bce.unb.br) on 2014-12-02T16:14:20Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2014_GustavoAmorimAntunes.pdf: 1487155 bytes, checksum: dd27f99954ce3a4383b9bfcfa942478a (MD5) / Made available in DSpace on 2014-12-02T16:14:20Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2014_GustavoAmorimAntunes.pdf: 1487155 bytes, checksum: dd27f99954ce3a4383b9bfcfa942478a (MD5) / A literatura especializada apresenta métricas alternativas para avaliar a qualidade contábil, entre as quais se destacam quatro modelos econométricos de conservadorismo, oportunidade, relevância e poder preditivo dos accruals. Com base neles, buscou-se verificar se a qualidade contábil no Brasil e nos Estados Unidos da América considerando a influência de três fatores exógenos, três fatores endógenos e dois aspectos metodológicos. Os fatores exógenos pesquisados foram: 1) diferenças institucionais entre países code e commom law como Brasil e Estados Unidos da América; 2) avanços institucionais específicos do Brasil em 2000, com a criação do Novo Mercado da BM&FBOVESPA e a conclusão do processo de estabilização econômica pela Lei de Responsabilidade Fiscal – LRF; e 3) aperfeiçoamento contábil específico do Brasil em 2007, com a introdução das normas internacionais e do Regime Tributário de Transição – RTT. Os fatores endógenos pesquisados foram oportunidade de crescimento, endividamento e nível de accrual discricionário. Os dois aspectos metodológicos analisados foram: a) presença de endogeneidade nos modelos de qualidade contábil; e b) profusão de métricas de accruals discricionários usadas nas pesquisas de gerenciamento de resultados. Os resultados desta pesquisa indicam qualidade contábil superior nos Estados Unidos, em comparação ao Brasil, e a existência de efeito positivo dos fatores endógenos e exógenos sobre a qualidade contábil brasileira. Sobre a endogeneidade, os resultados de dois modelos tornam-se inconsistentes quando são estimados por mínimos quadrados em dois estágios, o que sugere a necessidade de se aprofundar a discussão sobre suas propriedades estatísticas. Por fim, verificou-se que os diversos modelos de gerenciamento usados para separar o accrual discricionário apresentam forte correlação entre si apenas quando se baseiam no mesmo método de cálculo do accrual total. Isso sugere que a escolha da métrica de accrual total é mais importante que o modelo de participação do accrual discricionário. __________________________________________________________________________________ ABSTRACT / Specialized literature suggests some accounting quality metrics, with emphasis to four econometric models related to conservatism, timeliness, value relevance and accrual predictive power. Using them, this research verifies accounting quality in Brazil and in United States of America considering three exogenous factors, three endogenous factors and two methodology issues. The three exogenous factors are: 1) institutional differences between code and commom law countries, such as Brazil and United States of America; 2) Brazilian institutional advance in 2000, after creation of a governance level in BM&FBOVESPA and conclusion of economic stabilization process; and 3) Brazilian accounting improvement in 2007, after the introduction of international accounting standards and transition fiscal regime. The three endogenous factors are growth opportunities, leverage and discretional accrual level. The two methodology issues are: a) endogeneity in accounting quality models; and b) large number of metrics to calculate discretionary accruals. Our results reveal higher accounting quality in United States, compared to Brazil, and positive effect of endogenous and exogenous factors on Brazilian accounting quality. About endogeneity, the results of two models became inconsistent when statistical correction for endogeneity was made, suggesting necessity to discuss their statistical properties. Finally, the various models used to identify discretional accruals presented high correlation only when using the same method to calculate total accruals, indicating that the choice about total accruals is more important than the model to identify discretional accruals.

O presente estudo objetiva analisar o impacto da adoção da norma internacional de contabilidade (IFRS) no Brasil na comparabilidade entre as normas contábeis (IFRS International Financial Reporting Standards e BRGAAP Brazilian Generally Accepted Accounting Principles) e a relevância das informações geradas pela contabilidade na tomada de decisões pelos investidores. Como um objetivo secundário, busca identificar quais mudanças (CPCs Comitê de Pronunciamentos Contábeis) foram mais significativas (e frequentes) para as contas contábeis e os indicadores financeiros com o propósito de avaliar os efeitos na comparabilidade das demonstrações financeiras das companhias brasileiras listadas na Bolsa de Valores de São Paulo (IBOVESPA). Utilizou-se a ferramenta estatística de teste de médias, onde as hipóteses formuladas a serem testadas foram elaboradas a partir do levantamento do referencial teórico. A pesquisa constatou que os números contábeis das empresas listadas no IBOVESPA diferem significativamente e de forma positiva, quando aplicadas as normas internacionais de contabilidade em vez de aplicar a norma contábil brasileira (BRGAAP), assim como verificado em outros países. Também foi constatado que o padrão de contabilidade IFRS apresenta maior relevância contábil que a norma brasileira, uma vez que os dados contábeis se mostraram mais próximos aos valores de mercado. A pesquisa verificou nos relatórios contábeis das empresas inconsistências quanto à adoção das novas normas e, também, consideráveis variações nas formas de divulgação das informações. Além de ter identificado as normas (CPC 13, CPC 15 e CPC 27) que provocaram efeitos mais significativos em termos de valores e de frequência. Conclui-se com este estudo que as demonstrações financeiras sofrem impactos significativos ao se analisar os dois padrões contábeis em tela e que as demonstrações financeiras sob o padrão internacional apresentam maior relevância contábil que a norma de contabilidade brasileira. Ao fim do estudo, sugere-se que sejam aplicados outros testes estatísticos de análise multivariada dos dados financeiros com o intuito de se analisar simultaneamente o impacto de outras variáveis na comparabilidade e na relevância contábil. / This study analyzes the impact of the adoption of international accounting standard (IFRS) in comparability between the accounting standards (IFRS-International Financial Reporting Standards and BRGAAP - Brazilian Generally Accepted Accounting Principles) and relevance of information generated by accounting in decision decisions by investors in Brazil. As a secondary objective, which seeks to identify changes (CPCs - Accounting Pronouncements Committee) were more significant (and frequent) for accounts and financial indicators in order to evaluate the effects on the comparability of financial statements of Brazilian companies listed on the Bolsa de Valores de Sao Paulo (IBOVESPA). We used a statistical tool to test medium, where the hypotheses to be tested were prepared from a survey of the theoretical. The survey found that the accounting numbers of firms listed on IBOVESPA differ significantly in a positive way, when applied to international accounting standards instead of applying the accounting standard in Brazil (BR GAAP), as seen in other countries. It was found that the accounting standard IFRS accounting is more value relevant than the Brazilian standard, since the accounting data is shown closer to market values. The research found in the accounting reports, the data regarding the adoption of new standards and also considerable variations in the forms of disclosure. In addition to having identified the standards (CPC 13, CPC 15 and CPC 27) that caused the most significant effects in terms of values and frequency. It is concluded from this study that the financial statements suffer significant impacts when analyzing the two accounting standards on screen and that the financial statements under international standards are more value relevant than the accounting standard Brazilian accounting. At the end of the study a suggestion is made, that other tests should be applied, focused on statistical multivariate analysis of the financial data in order to simultaneously analyze the impact of other variables on the accounting comparability and on the value relevance.

Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado do Rio de Janeiro / O presente estudo analisou a relevância (value relevance) do valor justo dos ativos biológicos, propriedades para investimento e instrumento financeiros apurado pelas empresas brasileiras não financeiras de capital aberto nos anos de 2010 e 2011 (após implementação das normas internacionais de contabilidade) na formação do preço de suas ações. Foram selecionadas para o estudo empresas não financeiras de capital aberto que foram impactadas pelo CPC 28 Propriedades para Investimento e pelo CPC 29 Ativos Biológicos, sendo identificadas 70 empresas no ano de 2010 e 76 no ano de 2011. Foi utilizada como procedimento metodológico análise quantitativa, realizada através de estatística univariada (teste de diferença de média) e estatística multivariada (utilizando-se o modelo de Ohlson (1995)). O estudo constatou que: (a) 8% das empresas brasileiras não financeiras de capital aberto foram impactadas pelo CPC 29, enquanto que 16% foram impactadas pelo CPC 28; (b) na média, o efeito do valor justo dos ativos biológicos e propriedades para investimento reconhecido no resultado contribuiu para o aumento dessa variável contábil das empresas analisadas, enquanto que o efeito do valor justo proveniente dos instrumentos financeiros contribuiu, na média, para diminuir o resultado das empresas analisadas; (c) o teste de diferença de média (Wilcoxon) apontou que as alterações do valor justo foram responsáveis por diferenças estatisticamente significativas entre as variáveis contábeis (patrimônio líquido e resultado) com o efeito do valor justo e sem o efeito do valor justo em todos os anos e casos analisados; e (d) os resultados do modelo de Ohlson indicam que efeito do total do valor justo reconhecido no resultado foi detectado como relevante em 2010, assim como o valor justo das propriedades para investimento, e instrumentos financeiros. No pooled, foram encontradas evidências da relevância do efeito do valor justo provenientes do CPC 28, CPC 29 e CPC38. Não foram encontradas evidências da relevância do valor justo no ano de 2011. / This study examined the relevance (value relevance) of fair value of biological assets, investment properties and financial instruments established by Brazilian companies not traded in financial years 2010 and 2011 (after implementation of international accounting standards) in the formation of its share price. Were selected for the study of non-financial companies traded that were impacted by CPC 28 - Investment Property and CPC 29 - Biological Assets, identified 70 companies in 2010 and 76 in 2011. It was used as a methodological procedure quantitative analysis performed using univariate statistical test (mean difference) and multivariate statistics (using the Ohlson (1995)). The study found that: (a) 8% of non-financial Brazilian companies traded were impacted by CPC 29, while 16% were impacted by CPC 28 (b) on average, the effect of fair value of biological assets and properties investment recognized in earnings contributed to the increase in this variable accounting of the companies analyzed, while the effect of fair value from financial instruments contributed, on average, to decrease the income of the companies analyzed, (c) test the mean difference ( Wilcoxon) pointed out that the changes in fair value accounted for statistically significant differences between the accounting variables (income and equity) with the effect of fair value and without the effect of fair value for all years and cases analyzed, and (d) the results of Ohlson model indicate that the total effect of the fair value recognized in earnings was detected as relevant in 2010 as well as the fair value of investment properties and financial instruments. In pooled, we found evidence of the relevance of the effect of fair value from the CPC 28, CPC 29 and CPC38. There was no evidence of the relevance of fair value in the year 2011.

Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado do Rio de Janeiro / O presente estudo analisou a relevância (value relevance) do valor justo dos ativos biológicos, propriedades para investimento e instrumento financeiros apurado pelas empresas brasileiras não financeiras de capital aberto nos anos de 2010 e 2011 (após implementação das normas internacionais de contabilidade) na formação do preço de suas ações. Foram selecionadas para o estudo empresas não financeiras de capital aberto que foram impactadas pelo CPC 28 Propriedades para Investimento e pelo CPC 29 Ativos Biológicos, sendo identificadas 70 empresas no ano de 2010 e 76 no ano de 2011. Foi utilizada como procedimento metodológico análise quantitativa, realizada através de estatística univariada (teste de diferença de média) e estatística multivariada (utilizando-se o modelo de Ohlson (1995)). O estudo constatou que: (a) 8% das empresas brasileiras não financeiras de capital aberto foram impactadas pelo CPC 29, enquanto que 16% foram impactadas pelo CPC 28; (b) na média, o efeito do valor justo dos ativos biológicos e propriedades para investimento reconhecido no resultado contribuiu para o aumento dessa variável contábil das empresas analisadas, enquanto que o efeito do valor justo proveniente dos instrumentos financeiros contribuiu, na média, para diminuir o resultado das empresas analisadas; (c) o teste de diferença de média (Wilcoxon) apontou que as alterações do valor justo foram responsáveis por diferenças estatisticamente significativas entre as variáveis contábeis (patrimônio líquido e resultado) com o efeito do valor justo e sem o efeito do valor justo em todos os anos e casos analisados; e (d) os resultados do modelo de Ohlson indicam que efeito do total do valor justo reconhecido no resultado foi detectado como relevante em 2010, assim como o valor justo das propriedades para investimento, e instrumentos financeiros. No pooled, foram encontradas evidências da relevância do efeito do valor justo provenientes do CPC 28, CPC 29 e CPC38. Não foram encontradas evidências da relevância do valor justo no ano de 2011. / This study examined the relevance (value relevance) of fair value of biological assets, investment properties and financial instruments established by Brazilian companies not traded in financial years 2010 and 2011 (after implementation of international accounting standards) in the formation of its share price. Were selected for the study of non-financial companies traded that were impacted by CPC 28 - Investment Property and CPC 29 - Biological Assets, identified 70 companies in 2010 and 76 in 2011. It was used as a methodological procedure quantitative analysis performed using univariate statistical test (mean difference) and multivariate statistics (using the Ohlson (1995)). The study found that: (a) 8% of non-financial Brazilian companies traded were impacted by CPC 29, while 16% were impacted by CPC 28 (b) on average, the effect of fair value of biological assets and properties investment recognized in earnings contributed to the increase in this variable accounting of the companies analyzed, while the effect of fair value from financial instruments contributed, on average, to decrease the income of the companies analyzed, (c) test the mean difference ( Wilcoxon) pointed out that the changes in fair value accounted for statistically significant differences between the accounting variables (income and equity) with the effect of fair value and without the effect of fair value for all years and cases analyzed, and (d) the results of Ohlson model indicate that the total effect of the fair value recognized in earnings was detected as relevant in 2010 as well as the fair value of investment properties and financial instruments. In pooled, we found evidence of the relevance of the effect of fair value from the CPC 28, CPC 29 and CPC38. There was no evidence of the relevance of fair value in the year 2011.

O presente estudo objetiva analisar o impacto da adoção da norma internacional de contabilidade (IFRS) no Brasil na comparabilidade entre as normas contábeis (IFRS International Financial Reporting Standards e BRGAAP Brazilian Generally Accepted Accounting Principles) e a relevância das informações geradas pela contabilidade na tomada de decisões pelos investidores. Como um objetivo secundário, busca identificar quais mudanças (CPCs Comitê de Pronunciamentos Contábeis) foram mais significativas (e frequentes) para as contas contábeis e os indicadores financeiros com o propósito de avaliar os efeitos na comparabilidade das demonstrações financeiras das companhias brasileiras listadas na Bolsa de Valores de São Paulo (IBOVESPA). Utilizou-se a ferramenta estatística de teste de médias, onde as hipóteses formuladas a serem testadas foram elaboradas a partir do levantamento do referencial teórico. A pesquisa constatou que os números contábeis das empresas listadas no IBOVESPA diferem significativamente e de forma positiva, quando aplicadas as normas internacionais de contabilidade em vez de aplicar a norma contábil brasileira (BRGAAP), assim como verificado em outros países. Também foi constatado que o padrão de contabilidade IFRS apresenta maior relevância contábil que a norma brasileira, uma vez que os dados contábeis se mostraram mais próximos aos valores de mercado. A pesquisa verificou nos relatórios contábeis das empresas inconsistências quanto à adoção das novas normas e, também, consideráveis variações nas formas de divulgação das informações. Além de ter identificado as normas (CPC 13, CPC 15 e CPC 27) que provocaram efeitos mais significativos em termos de valores e de frequência. Conclui-se com este estudo que as demonstrações financeiras sofrem impactos significativos ao se analisar os dois padrões contábeis em tela e que as demonstrações financeiras sob o padrão internacional apresentam maior relevância contábil que a norma de contabilidade brasileira. Ao fim do estudo, sugere-se que sejam aplicados outros testes estatísticos de análise multivariada dos dados financeiros com o intuito de se analisar simultaneamente o impacto de outras variáveis na comparabilidade e na relevância contábil. / This study analyzes the impact of the adoption of international accounting standard (IFRS) in comparability between the accounting standards (IFRS-International Financial Reporting Standards and BRGAAP - Brazilian Generally Accepted Accounting Principles) and relevance of information generated by accounting in decision decisions by investors in Brazil. As a secondary objective, which seeks to identify changes (CPCs - Accounting Pronouncements Committee) were more significant (and frequent) for accounts and financial indicators in order to evaluate the effects on the comparability of financial statements of Brazilian companies listed on the Bolsa de Valores de Sao Paulo (IBOVESPA). We used a statistical tool to test medium, where the hypotheses to be tested were prepared from a survey of the theoretical. The survey found that the accounting numbers of firms listed on IBOVESPA differ significantly in a positive way, when applied to international accounting standards instead of applying the accounting standard in Brazil (BR GAAP), as seen in other countries. It was found that the accounting standard IFRS accounting is more value relevant than the Brazilian standard, since the accounting data is shown closer to market values. The research found in the accounting reports, the data regarding the adoption of new standards and also considerable variations in the forms of disclosure. In addition to having identified the standards (CPC 13, CPC 15 and CPC 27) that caused the most significant effects in terms of values and frequency. It is concluded from this study that the financial statements suffer significant impacts when analyzing the two accounting standards on screen and that the financial statements under international standards are more value relevant than the accounting standard Brazilian accounting. At the end of the study a suggestion is made, that other tests should be applied, focused on statistical multivariate analysis of the financial data in order to simultaneously analyze the impact of other variables on the accounting comparability and on the value relevance.