Being innovative and environmentally sustainable can help companies to achieve success. Depending on the size of the company it can be achieved in different ways. When conducting innovation projects, the level of formal steering support might differ, especially if sustainability wants to be achieved. This thesis aims to answer the question how the need of ensuring the firm’s vision of being environmentally sustainable and use it as a marketing advantage affect the need of formal steering support in innovation projects in medium sized enterprises. Until today research have not addressed this question in a sufficient manner whereas focus has been on “SME’s” (Small and Medium sized Enterprises), small or large companies. Large companies need rather formal processes while smaller companies can be more informal and flexible. This thesis takes the perspective of the medium sized company and investigates their specific needs. A variety of innovation projects have been studied at a medium sized company and insights from it has been combined with literature on innovation processes to find the right balance of formality. The conclusion being drawn is that formality is needed especially in the beginning and in the end of an innovation project for a medium sized company if sustainability wants to be achieved and used as a marketing advantage. / Att vara innovativ och miljömässigt hållbar kan hjälpa ett företag att nå framgång. Beroende på företagets storlek kan denna framgång uppnås på olika sätt. När innovationsprojekt genomförs kan nivån av formell projektstyrning variera, speciellt om man vill uppnå en viss nivå av miljömässig hållbarhet. Denna uppsats ämnar svara på frågan huruvida behovet av att säkerhetsställa ett företags hållbarhetsvision och använda resultatet som en marknadsfördel påverkar behovet av formell projektstyrning i medelstora företag. Fram tills idag har forskning inte tagit upp denna fråga på ett tillräckligt sätt. Fokus har varit på ”SME’s” (små och medelstora företag), små eller stora företag. Stora företag behöver ha rätt formella processer för innovationsarbete medan små företag kan vara informella och flexibla. I denna uppsats är fokus på medelstora företag och deras specifika behov gällande formalitet. För att göra detta har vi studerat en rad olika innovationsprojekt på ett medelstort företag och kombinerat detta med litteratur rörande innovationsprocesser för att hitta rätt balans av formalitet. Slutsatsen som dras är att formalitet är nödvändig, särskilt i början och i slutet av ett innovationsprojekt för medelstora företag som vill uppnå en viss nivå av miljömässig hållbarhet och använda det som en marknadsfördel.