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1	Rendements boursiers canadiens : une analyse de facteurs macroéconomiques et financiers Therrien, Nicolas January 2016 (has links) L'objectif de ce mémoire est de déterminer si la dimension du risque macroéconomique est incorporée dans le prix des actions canadiennes cotées en bourse sur le Toronto Stock Exchange. Une extension du modèle à trois facteurs de Fama et French (1992) est proposée afin d'inclure certains facteurs macroéconomiques, soit l'indice du taux de change effectif canadien de la Banque du Canada, l'écart entre les taux de long et de court terme, la variation du taux sans risque ainsi que l'indice de produits de base de la Banque du Canada, et de déterminer si ceux-ci permettent de mieux expliquer les rendements boursiers au Canada. Les estimations, réalisées sur une période allant de 2000 à 2015, montrent que seuls les facteurs du taux de change et de l'écart de taux d'intérêt sont incorporés dans le prix des actions. HB 31.5 UL 2016 Finances -- Gestion du risque -- Canada Taux de change -- Canada
2	Valuing credit risky bonds: generalizations of first passage models Loulit, Ahmed 13 September 2006 (has links) This work develops some simple models to study risky corporate debt using first passage-time approach. Analytical valuation expression derived from different models as functions of firm’s values and the short-term interest rate with time-dependent parameters governing the dynamics of the firm values and interest rate. We develop some numerical approximation of the analytical valuation, which is given implicitly through Voltera integral equation related to the density of the first-passage- time that a firm reaches some specified default barrier. For some appropriate default barrier arising from financial considerations we obtain a closed-form solution, which is more flexible for numerical calculation. / Doctorat en sciences de gestion / info:eu-repo/semantics/nonPublished Sciences sociales Economie Bonds Interest rate risk Corporate debt Business mathematics Obligations (Valeurs) Taux d'intérêt -- Gestion du risque Sociétés -- Dettes Mathématiques financières risky corporate debt default barrier First-passage- time

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Rendements boursiers canadiens : une analyse de facteurs macroéconomiques et financiers

Valuing credit risky bonds: generalizations of first passage models