Finansų inžinerijos dėka buvo sukurti egzotiniai opcionai, kurie patrauklūs investuotojams dėl didesnio nei standartiniai opcionai pelningumo ir nestandartizacijos. Pastaraisiais metais padidėjo užbiržinėje rinkoje prekiaujamų egzotinių opcionų likvidumas, dėl ko investuotojams jie tapo dar patrauklesni. Finansų institucijos, norėdamos pasiūlyti investuotojams geriausiai jų lūkesčius atitinkančius finansinius instrumentus, konkuruoja tarpusavyje dėl naujų egzotinių opcionų kūrimo. Egzotiniai opcionai gali būti kuriami ne tik akcijų, indeksų, palūkanų normų ar valiutų pagrindu, bet netgi realiai neegzistuojančio turto pagrindu. Dėl tokios egzotinių opcionų įvairovės kyla egzotinių opcionų vertinimo problema. Darbo objektas – egzotiniai opcionai kaip kintamos vertės išvestinės finansinės priemonės. Darbo tikslas – išnagrinėjus egzotinių opcionų savybes ir įkainojimo metodus, suformuoti modelį egzotinių opcionų vertinimui ir atlikti modelio parametrų jautrumo analizę. Mokslinės finansų literatūros analizė parodė, kad opcionai gali būti naudojami apsidraudimo nuo rizikos arba spekuliaciniais tikslais. Išnagrinėjusi opcionų savybes ir egzotinių opcionų klasifikacijas, autorė pasiūlė savo sukurtą egzotinių opcionų klasifikaciją, kuri priklauso nuo opciono charakteristikų. Išnagrinėjus mokslinę literatūrą nustatyta, kad vertinant opcionus svarbiausia atsižvelgti į opcionų vertę sudarančius parametrus: bazinio turto rinkos kainą bei jos kintamumą, vykdymo kainą, nerizikingą palūkanų... [toliau žr. visą tekstą] / Financial engineering have created exotic options that are more attractive to investors for more profitability than plain-vanilla options and non-standartization. Recently years have grown liquidity on OTC tradable options, and they became even more attractive for investors. Financial institutions compete for new exotic option creation, because they want to offer investors the best financial instruments for their expectations. Exotic options could be created not only on stocks, index, interest rates or currency bases, but even on not real-existed asset. There exists a problem of exotic options valuation, because there are a big variety of exotic options. The object of the study – exotic options as variable value derivatives. The purpose of the study – after analyse of characteristics and pricing methods of options, create a model for exotic options evaluation and make model parameters sensitivity analysis. The findings of the scholar finance literature pointed, that options could be used for hedging from risks or speculation. After analysis of options characteristics and exotic options classifications, authoress offer new exotic options classification, which depends on option characteristics. To summarize of scolar literature pointed, that the most important for valuing options is their parameters: strike price, underlying spot price and volatility, risk free rate, maturity and, if it is, dividens. After comparable analysis it emerged, that exotic options greeks functions... [to full text]