Spelling suggestions: "subject:"volatilidade dde preços físico"" "subject:"volatilidade dee preços físico""
1 |
As negociações de futuros de commodities afetam a volatilidade dos preços físicos? Um estudo empírico para o mercado brasileiro de açúcar e etanolSilva, Adriana Maria Reimberg da 05 February 2013 (has links)
Submitted by Adriana Maria Reimberg da Silva (drireimberg@gmail.com) on 2013-03-04T20:11:07Z
No. of bitstreams: 1
Adriana R. Silva - Dissertação MPFE_final.pdf: 1469724 bytes, checksum: 37bd75018334dd71c5fd998bf6e63a3b (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2013-03-04T20:45:44Z (GMT) No. of bitstreams: 1
Adriana R. Silva - Dissertação MPFE_final.pdf: 1469724 bytes, checksum: 37bd75018334dd71c5fd998bf6e63a3b (MD5) / Made available in DSpace on 2013-03-04T20:47:08Z (GMT). No. of bitstreams: 1
Adriana R. Silva - Dissertação MPFE_final.pdf: 1469724 bytes, checksum: 37bd75018334dd71c5fd998bf6e63a3b (MD5)
Previous issue date: 2013-02-05 / This study examines whether there are impacts of trading activity in commodity futures markets on the volatility of spot prices for crystal sugar and hydrous ethanol traded in Brazil. For this analysis are used Granger Causality and Forecast Error Variance Decomposition. The results show a causal relationship between trading volumes and volatility of spot prices, except for the volume of futures traded in the London exchange. There were no causal relationship between the amount of open interest and price volatility in the spot market for any of the commodities studied. / O presente trabalho analisa a existência de possíveis impactos da atividade de negociação nos mercados futuros de commodities sobre a volatilidade dos preços físicos dos mercados de açúcar cristal e etanol hidratado comercializados no Brasil. Para isso, são utilizadas as análises de Causalidade de Granger e da Decomposição da Variância do Erro de Previsão. Os resultados obtidos mostraram que realmente existem relações de causalidade entre volumes negociados e volatilidade dos preços no mercado físico, com exceção do volume negociado de futuros na bolsa de Londres. Não foram encontradas relações causais entre a quantidade de contratos em aberto e a volatilidade dos preços no mercado físico para nenhuma commodity estudada.
|
Page generated in 0.0693 seconds