Made available in DSpace on 2008-05-13T13:47:43Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2115.pdf: 881535 bytes, checksum: 0942f90ba303cc6768a876ef8dce5aea (MD5) Previous issue date: 2006-06-20 / In this thesis, some possibilities were shown for the anticipation of steel future price using econometric models. These models were defined in function of a behaviour analysis, in a long-term, among the series of price in Brazil vis-à-vis its related external prices. The verification of this behaviour of a long-term was done using cointegration test. As from the certification of the non-cointegration of these series, it were defined two models whose forecast for different periods, were herein presented. A comparative analysis was done where it were identified the best model and to which forecast temporalities are better applied. As it was proved here, steel is a very important element in the industrial plants. Considering that, prices are presently demanded in a lump-sum form, i.e., with no possibility of change, it is necessary the identification of mechanisms of anticipation of future movements of this commodity, in a way that it may be considered in the formation of offered prices so, reducing losts caused by its unexpected fluctuations. / Nesta Tese foram apresentadas algumas alternativas de antecipação do preço futuro do aço a partir do emprego de modelos econométricos. Estes modelos foram definidos em função da análise do comportamento, no longo prazo, entre as séries de preços do aço no Brasil vis-à-vis seus respectivos preços no exterior. A verificação deste comportamento de longo prazo foi realizada através do teste de cointegração. A partir da constatação da não cointegração dessas séries, foram definidos dois modelos, cujas previsões, para diversos períodos, foram aqui apresentadas. Foi feita uma análise comparativa, onde foram identificados o melhor modelo e para quais temporalidades de previsão são melhor empregados. Como foi aqui comprovado, o aço é um insumo primordial nos empreendimentos industriais. Considerando que, atualmente, os preços são demandados de forma firme, ou seja, sem possibilidade de alteração, faz-se necessária a identificação de mecanismos de antecipação dos movimentos futuros desta commodity, de modo que se possa considerá-los na definição do preço ofertado, reduzindo assim perdas por suas flutuações inesperadas.