Aim: The purpose of this study is to present and test an algorithm that gives acceptable solutions in the optimization of a dedicated production line consisting of several machines, with regards of inventory holding cost and available capacity. The aim is also to suggest possible improvements in the practical case that has been used to test the model, which have been made in cooperation with Sandvik Materials Technology and it’s product unit Rock Drill Steel, located in Sandviken, Sweden. Method: An algorithm has been elaborated from articles and science reports and has then been tested with data from the practical case. The result has then been evaluated through an analysis where the algorithm’s ability to acceptable solutions and show potential savings with regards to capital tied up in stock of finished products, safety stock and products in work in process. Results and conclusions: The study shows that the algorithm has the ability to create acceptable solutions when given a specific demand rate, cycle time and capacity. The study also shows potential savings when using a shorter production cycle, given that the unit works in a structured way in order to shorten the production cycle. Suggestions for future research: The algorithm tested in this study needs more evaluations regarding its limits and possible benefits through practical and theoretical case studies. Contributions: The algorithm the possibility to combine principles and models aimed at solving the ELSP (Economic Lot Schedule Problem) and the principles of Schedule Leveling, which is a common term in lean production to a model that optimize inventory holding costs. These theories have similar approaches to cyclic production, but have different aims. Key words: cyclic scheduling, ELSP, economic lot size problem, schedule leveling, heijunka, lean production / Titel: Optimering och balansering av cyklisk produktion - en studie på Sandvik Materials Technology PU Borrstål Nivå: C-uppsats i ämnet Industriell Ekonomi Författare: Tommy Hedlund, Daniel Kvarnlöf Handledare: Mohammad Abid Datum: 2016 - Mars Syfte: Studiens syfte är att presentera och testa en algoritm som ger godkända resultat vid optimering av en dedikerad produktionslina bestående av flera produktionsresurser, med avseende på lagerhållningskostnad i omsättningslager samt tillgänglig kapacitet, samt att presentera möjliga förbättringsförslag utifrån de resultat som ges i det praktiska fall som simuleringsmodellen utvärderas genom. Det praktiska fallet i denna studie är Sandvik Materials Technology och dess produktenhet Borrstål. Metod: Studien har genomförts genom att en algoritm har tagits fram utifrån artiklar och forskningsrapporter på området, som sedan har prövats mot studiens praktiska fall. Resultatet har sedan utvärderats genom en analys av algoritmens förmåga att ge godkända lösningar, samt möjlig besparingspotential i det aktuella fallet utifrån kapitalbindning i omsättningslager, säkerhetslager och produkter i arbete. Resultat & slutsats: Studien visar att algoritmen har en god förmåga att skapa godkända resultat utifrån en specifik efterfrågan, cykeltid och kapacitet. Studien visar även på stora potentiella besparingar i kapitalbindning till följd av kortare cykeltid i såväl omsättningslager, säkerhetslager och produkter i arbete, givet att produktenheten arbetar strukturerat med att söka minska cykeltiden. Förslag till fortsatt forskning: Algoritmen behöver ytterligare forskning kring dess begränsningar genom att utvärderas utifrån fler praktiska och teoretiska fall. Uppsatsens bidrag: Algoritmen visar på en möjlighet att kombinera ELSP (economic lot scheduling problem) och dess modeller med de principer som återfinns inom Schedule Leveling, som är ett vanligt begrepp inom lean production. Dessa teorier liknar varandra men har till viss del skilda syften, vilka kan kombineras till en modell som optimerar produktionen med avseende på lagerhållningskostnaderna.