<p>ABSTRACT Structural Change of the Western United States Alfalfa Hay Market and its Effect on the Western United States Dairy Industry by Joseph Cann, Master of Science Utah State University, 2014 Major Professor: Dr. Donald Snyder Department: Applied Economics Alfalfa is the fourth largest commodity grown in the Western U.S., representing 20% of the crop acreage over the past twenty years. In the last five years alfalfa hay price has doubled from what it was previously, indicating a possible structural change in the market. This research project was completed to test for this structural change using econometric analysis of the important demand components of alfalfa price. In addition to this, simulations of an average Utah dairy were completed to examine which ratio of forage crops provided the highest economic return to the operation. To analyze the structural change of the alfalfa hay market milk price, feeder price, commodity price, dairy inventory, alfalfa ending stocks, alfalfa exports, a structural shift dummy variable, and two proxy variables representing costs and quality were regressed, explaining 76% of the variation in alfalfa hay price. A Chow-test of the divided data set provided evidence that a structural change occurred in the alfalfa hay market circa 1994. Percent changes in the independent variables and corresponding changes in alfalfa price were calculated, showing that milk price has the largest influence over alfalfa price. An in-sample forecast showed that the regression was able to predict alfalfa hay price to within an average of $14 of the actual price over the time frame included in the analysis. The simulation of an average Utah dairy was done at three levels of production: 18,300 lbs, 22,500 lbs., and 26,700 lbs. production. Within each level of production the alfalfa to corn silage ratio was varied to represent 25/75, 50/50, and 75/25%, respectively, of the dry matter forage requirement. It was found that return to management was the greatest when alfalfa was 25% of the ration and at the lowest when alfalfa was 75% of the ration at all levels of production.

Agricultural markets and their development are viewed as a major tool in alleviating rural poverty in developing countries, especially in Sub-Saharan Africa. In this context, the current study empirically examines the efficiency and performance of rice marketing along with its actors in Togo, a small country located in West Africa. The study analyzes various aspects of Togolese rice market such as: first, the major factors that determine rice marketed surplus among rice farming households in Togo; second, the margins obtained by different stakeholders in the rice value chain; and third, various constraints faced by both rice farmers and traders. The analysis was done using cross sectional data collected from rice producers and traders in Togo during the consumer preferences survey initiated by AfricaRice Center in 2010. The econometric model of determinant of marketed surplus was estimated using both Tobit and Heckman two stage selection model. Overall estimates indicate that production of paddy rice by the household enhances rice farmer's market participation in Togo, whereas transactions costs significantly hinder market participation. These results lend support to policy interventions that are directed toward improved rice production and post harvest management practices at the farm level along with provision of better market infrastructure facilities, in order to reduce transaction costs in the rice markets in Togo. Our results further indicate that the existing market prices for rice affects only farmers' likelihood of participating in the market, and does not affect the quantity of rice supplied to the market. This unresponsiveness of Togolese rice farmers to price signals confirms the existence of considerable imperfections in the rice market in Togo. These results further suggest that price policies will not be effective if the transactions costs and related issues that hinder the Togolese rice market performance are not properly addressed. This is also supported by our detailed analysis on knowing the market power across the markets (5 regions) located in Togo. The concentration ratio obtained in these markets indicates the presence of oligopoly power in the rice marketing chain in Togo. This adds to the existing transaction costs and drives up market margins such that producer receive a smaller share of the dollar paid by the final consumer of rice at the retail level in Togo. The Government of Togo and development agencies should supplement the improvements in rice production by addressing those market imperfections as a prerequisite for the development of the rice in Togo, in order to reduce imports and improve the livelihood of producers. / La commercialisation des produits agricoles est l'un des principaux outils de réduction de la pauvreté en milieu rural dans les pays en voies de développement, surtout en Afrique Sub-saharienne. Des lors, la présente étude s'intéresse à l'analyse empirique de l'efficacité et de la performance de la chaine de commercialisation du riz au Togo, un petit pays situé en Afrique de l'Ouest. Les objectifs spécifiques poursuivis incluent l'analyse des déterminants de la participation des producteurs au marché de riz, les marges de commercialisation du riz, ainsi que les principales contraintes auxquelles font face les producteurs et commerçants de riz du Togo. Les analyses sont basées sur des données transversales collectées chez les producteurs et commerçants de riz du Togo, lors d'une enquête sur les préférences des consommateurs de riz, initiée en 2010 par le Centre du Riz pour l'Afrique. Le modèle Tobit et le modèle de sélection de Heckman ont tous deux été utilisés pour estimer les déterminants de la participation au marché des producteurs de riz. Globalement, les résultats indiquent que la production de riz paddy par le ménage affecte positivement la participation des producteurs au marché du riz du Togo, tandis que les couts de transaction y exercent plutôt une influence négative. Ces résultats encouragent donc les interventions politiques qui visent à améliorer la productivité et les stratégies post-récoltes du riz, ainsi que les interventions visant à réduire les couts de transaction dans la chaine de commercialisation du riz au Togo. De plus, les résultats indiquent que le prix du riz n'affecte que la probabilité qu'un producteur participe au marché, mais n'affecte pas la quantité de riz vendu par le producteur. Ceci indique que les producteurs de riz du Togo sont peu réceptifs aux signaux de prix, ce qui confirme l'existence d'importantes imperfections qui méritent d'être corrigées dans le marché du riz au Togo. Le calcul des indices de concentration dans chacune des 5 régions du Togo a révélé la présence d'une oligopolie dans le marché du riz au Togo. Ceci s'ajoute aux couts de transaction existantes et augmente les marges de commercialisation de sorte à ce que les producteurs ne reçoivent qu'une faible part de chaque dollar payé par le consommateur final de riz. Dans le but de réduire les importations de riz au Togo et améliorer les conditions de vies des pauvres paysans, le gouvernement du Togo et les agences de développement devraient corriger ces imperfections dans le marché, en plus d'améliorer les techniques de production du riz au Togo.

There is a growing body of evidence that Canadian consumers have concerns about the impact of agricultural production on the health of the environment and on society. This study investigates the preferences of rural and urban consumers in Quebec for food attributes that provide environmental, health, and social benefits. The choice modeling technique was employed to estimate the implicit prices of specific food attributes and willingness to pay (WTP) values for alternative food products. Results suggest that rural consumers place higher value on environmental benefits and have higher social existence values than urban consumers, while urban consumers value health benefits to a greater extent than rural consumers. Further, neither consumer group is dissatisfied with current animal welfare standards used in hog production. These findings imply that improvements in economic efficiency are possible if the agriculture sector improves its ability to capture the market for environmental and health benefits and if agricultural policy works to strengthen consumer confidence in food labeling and food regulation. / Une évidence grandissante propose que le consommateur canadien augmente son intérêt concernant l'impact de la production agricole sur la santé, l'environnement et la société. Cette étude fait l'investigation des préférences des consommateurs ruraux et urbains du Québec concernant les caractéristiques conférant des bénéfices environnementaux, de santé, et sociaux. Le modèle d'analyse par choix est employé pour estimer les prix implicites de certaines caractéristiques des aliments et ainsi déterminer la volonté de payer pour des produits alimentaires alternatifs. Les analyses suggèrent que les consommateurs ruraux accordent une valeur supérieure aux bénéfices environnementaux et à la proximité des activités agricoles alors que les consommateurs urbains accordent une plus grande valeur aux bénéfices liés à la santé. De plus, aucun de ces deux groupes ne s'est révélé être insatisfait des normes en matière de bien-être animal pour la production de porc. Ces conclusions démontrent que la société améliorerait sa situation si le secteur agricole capturait les bénéfices liés à l'environnement et à la santé et si les politiques agricoles favorisaient la confiance des consommateurs par l'étiquetage et des réglementations alimentaires appropriées.

<p> Since its beginning in Bangladesh in the 1970s, the spread of microfinance worldwide has been impressive. While proponents argue that microfinance has improved the lives of millions of poor people, critics have raised doubts about its efficacy as a poverty alleviation strategy. Few rigorous studies of impact have been completed. My dissertation is a contribution to the ongoing debate, and focuses on Bangladesh as a case study. It consists of three empirical research essays: (i) Chapter 2 estimates the impact of microfinance on seasonal food security of the ultrapoor in Northwestern Bangladesh; (ii) Chapter 3 assesses its impact on the informal credit market; and (iii) Chapter 4 looks at its impact on women's and men's agricultural wages. We take advantage of a unique dataset of 280,000 ultrapoor households generously shared with us by the Institute of Microfinance (InM) in Bangladesh and we apply novel econometric techniques to address the endogeneity of microfinance. </p><p> Chapter 2 uses a subset of 150,000 ultrapoor households in Bangladesh to analyze whether microfinance helps a household cope with aggregate shocks such as seasonal famine, known as <i>Monga</i> in Bengali. To address selection on unobservables, we use the "Minimum-Bias Bias-Corrected" estimator due to Millimet and Tchernis (2012) that corrects for endogeneity bias without exclusion restrictions. The empirical results suggest that microfinance improves food security of poor households by increasing food consumption during the Monga season. Also evidence is strong that microfinance helps households avoid distress sale of labor, and reduces the probability of short-term migration in search of work during the seasonal famine. </p><p> The expansion of microfinance programs through the developing world has raised some interesting questions regarding its impact on the existing informal credit market. Chapter 3 analyzes this question by looking at both the impact on the village moneylender interest rate and on informal borrowing by households. We use two data sets from Bangladesh: (i) a large cross-section that includes more than 800 villages (extracted from the above InM data set); and (ii) a nationally representative panel with household-level data from 62 villages from BRAC. Relying on heteroskedasticity and matching to achieve identification (Klein and Vella 2009a, 2010; Millimet and Tchernis 2012), our results suggest that the spread of microfinance has had a positive and statistically significant effect on the moneylender interest rate. Microfinance membership seems to decrease the probability of borrowing from informal lenders but increase the average amount borrowed. We consider three alternative hypotheses to explain these results: increased demand, cream skimming, or fixed costs. The theory of cream skimming is most consistent with our results: as MFIs reach villages, they attract the better borrowers, leaving behind a riskier pool, leading the moneylenders to raise their interest rates accordingly. </p><p> Chapter 4 investigates the impact of microfinance coverage on women's agricultural wages, looking into both the impact on the general, "Normal", agricultural daily wage and the wage prevailing during the Monga. To address the endogeneity of microfinance coverage, we employ the Klein and Vella (2009a) instrumental variable and the Minimum Bias estimator of Millimet and Tchernis (2012). The results suggest that microfinance expansion tends to increase the average wage earned by women in agriculture, both during the Monga and Normal seasons, a significant poverty alleviation measure since only ultrapoor women work as agricultural laborers. The wages of men are found to increase as well. As microfinance expands, women tend to substitute their time away from the wage market towards their microenterprise. Consequently, the labor supply curve shifts to the left thus increasing the wage rate for those who continue to work in the labor market. Also by improving the situation during Monga, microfinance has an even greater impact during the non-Monga season, when more laborers&mdash;both men and women&mdash;now work at the going wage. </p><p> In brief, the results of our research suggest that microfinance does have a significantly positive impact on the welfare of the ultrapoor. Microfinance membership reduces the likelihood that households will be forced to skip meals and practice distress sale of labor during the hungry season, while also reducing the poor's reliance on informal "exploitative" sources of finance, and increasing the agricultural wages earned by both men and women in the villages. At the same time, by capturing the less risky borrowers, MFIs do not bring down the interest rates for those fewer villagers who continue to borrow in the informal market. But higher average interest rates in the informal market do not necessarily worsen the situation of this group since they were risky borrowers in the first place, likely facing higher interest rates regardless. In fact they may even have easier access to informal credit as suggested by the larger average loan size. (Abstract shortened by UMI.)</p>

It is commonly held that rural households in China, especially poorer households, have been credit rationed by formal lenders. This study examined factors that determine a household's propensity to borrow using a formal loan and the likelihood of being credit rationed. The analysis is based on data from a survey of households in Guizhou province. The results suggest that the likelihood to borrow is mainly dependent on household resilience to income volatility, and the likelihood to be credit rationed mainly depends on the household's ability to repay the loan and creditworthiness. In addition, lower-middle-class farmers are the most constrained group. For those households taking formal loans, the purposes of agricultural production and consumption-smoothing are equivalently important in Rural Guizhou. / En Chine, il est tenu commun que les ménages ruraux, particulièrement les plus pauvres, ont été crédités rationnement par les prêteurs formels. Cette étude examine les facteurs de la détermination de la propension d'un ménage d'être qualifié pour un prêt formel et de la probabilité d'être crédité rationnement. Cette analyse est basée sur des données d'une étude des ménages dans la province de Guizhou. Les résultats suggèrent que la probabilité à emprunter dépend principalement de la résilience du ménage à la volatilité du revenu et que la possibilité d'être crédité rationnement est dépendant primordialement de la capacité du ménage de rembourser le prêt, puis de son solvabilité. En outre, les fermiers de bas-moyen-classe sont les plus touchés par les contraintes de crédit. Pour les ménages qui prennent les prêts formels, ils ont le but d'établir une production d'agricole et une consommation régularisée qui sont équivalemment important dans le Guizhou rural.

This study compares the willingness to pay values from two different stated preference methods, choice modeling (CM) and contingent valuation (CV). The CV approach used was a multiple bounded discrete choice (MBDC) format. The WTP values were estimated for different food products that contained different environmental and health attributes. The two methods were found to generate statistically different WTP estimates for tomatoes and pork and were statistically similar for milk. The difference seems to reside in the model specification; when the attributes were analyzed as non-linear, the WTP estimate using the CM method was statistically similar to the one estimated with the CV method. Tests on sequencing and bid ordering effects were also conducted on the CV data. These biases did not affect the estimated WTP when using the MBDC format. While CM allows more flexibility than CV modeling, CM tends to generate higher estimates when the modeling includes continuous variables. Therefore, special attention is necessary when simulating WTP values from implicit prices derived from CM results. / Cette étude compare les valeurs de volontés de payer issus de deux méthodes de préférence statutaire, c'est-à-dire le choix modulé et l'évaluation contingente. Dans le cas de l'évaluation contingente, le format de questionnaire utilisé est celui du choix multiple déterminé. Les valeurs de volontés de payer ont été estimées en utilisant un scénario où des produits alimentaires étaient évalués en fonction de bénéfices environnementaux et de santé. Ces produits sont étiquetés et présentés avec les mesures quantitatives des bénéfices mentionnées précédemment. Les deux méthodes ont générés des valeurs de volonté de payer différentes pour les produits tomate et porc alors que pour le produit lait, les valeurs estimées sont statistiquement identiques. La différence des résultats entre les deux méthodes semble résider dans le modèle statistique utilisé puisque les paramètres traités de façon non-linéaire se sont révélés statistiquement similaires. De plus, des tests sur la séquence d'apparition des questions et l'ordre des offres ont été effectués dans le questionnaire d'évaluation contingente pour déterminer leurs effets sur les valeurs exprimées par les répondants. Les résultats statistiques ont démontrés l'absence d'effet de ces deux facteurs sur les valeurs exprimées. En conclusion, alors que le choix modulé permet une plus grande flexibilité au niveau des scénarios et des applications des valeurs, cette méthode a généré des valeurs de volonté de payer élevées lorsque les attributs sont de natures quantitatives linéaires. Il apparaît donc judicieux d'utiliser les valeurs d'attributs de nature quantitative linéaire provenant de la méthode de choix modulé avec parcimonie lors de la simulation de scénarios.

Biofuels as a fossil energy alternative have gained worldwide attention for many years. The purpose of this study was to investigate the viability of the use of jatropha production for biofuels in India. The first objective was to create a data base since data were limited and jatropha yields presented in literature were quite variable. The available data were organized in a comparative table and used for a cost-benefit analysis (CBA) and a sensitivity analysis (SA). An economic model was developed to present the analyses which extended over a 20 year period for two scenarios, either with fertilization and irrigation or not. The secondary objective was to determine which conditions are required to achieve jatropha profitability. This involved calculating the impacts on Net Present Value (NPV) and Internal Rate of Return (IRR) when key variables change. Based on a negative NPV, the first scenario was not economically viable under the initial conditions (no irrigation/fertilization). However, small changes in the initial conditions could provide a foundation for more interest, either from a governmental perspective or private investors. An increase of the Minimum Support Price (MSP) provided by the Indian government from USD 0.83 to USD 0.87/liter, for jatropha oil, will cause the NPV to reach the break even point. When the wage rate is reduced by one cent/hr, it generates a positive NPV (USD 63). Furthermore, a decrease in the interest rate from 11.42% to 6.63% would be sufficient to reach the break even point. The second scenario provided a positive NPV (USD 2682) based on the initial conditions (irrigation/ fertilization). However, the discount rate (12%) was still greater than the IRR(10%) which means that the project would be rejected from a purely private sector perspective. Increasing the MSP by four cents creates an IRR of 14%. Decreasing the harvesting wage rate by one cent/hr generates an IRR equal to the discount rate. A 6 cents/hr wage rate decrease for processing jatropha seeds is required to generate the same result. Future research should evaluate the benefits derived from the value of jatropha byproducts and carbon credits. However, since the yields are based on expectations, significant deviations in harvest yields and profitability might be observed and continue to represent a material risk to projects. It is recommended to wait for reliable data on Indian jatropha plantations before proceeding with such projects. / Les biocarburants utilisés comme alternative à l'énergie fossile ont reçu l'attention mondiale depuis plusieurs années. Le but de cette étude était d'examiner la viabilité de l'utilisation de production de jatropha pour la fabrication de biodiesel en Inde. Le premier objectif était de créer une base de données sur la production de jatropha puisqu'elles sont limitées dans la littérature en plus d'être considérablement différentes. Les données disponibles sont présentées dans un tableau comparatif et utilisées pour une analyse de coûts bénéfices ainsi que pour une analyse de sensitivité. Un modèle économique a été développé pour présenter les analyses sur une période de 20 ans pour deux scénarii: soit avec ou sans irrigation et fertilisation. Le deuxième objectif était de déterminer les conditions requises pour qu'une plantation de jatropha soit profitable. Cela impliquait de calculer l'impact sur la valeur actuelle nette ainsi que sur le taux de rentabilité interne lorsque les variables clés varient. Le premier scénario n'est pas rentable respectant les conditions initiales (sans irrigation/fertilisation) basé sur la valeur actuelle nette négative. Toutefois, de petites variations au niveau des revenus ou des coûts initiaux, pourraient augmenter l'intérêt d'un investisseur privé ou d'un point de vue gouvernemental. Une augmentation du prix minimum de soutien pour l'huile de jatropha, fourni par le gouvernement indien de 0.83USD à 0.87/litre USD, permet d'atteindre le point mort de la valeur actuelle nette. Lorsque le taux salarial est réduit par un cent/heure, cela génère une valeur actuelle nette positive (63 USD). De plus, une diminution du taux d'intérêt de 11.42 % à 6.63 % est suffisante pour atteindre le point mort. Le deuxième scénario est rentable puisqu'il génère une valeur actuelle nette positive (2682 USD) basé sur les conditions initiales (avec irrigation et fertilisation). Toutefois, le taux d'escompte (12 %) demeure plus élevé que le taux de rendement interne (10 %) cequi signifie que le projet serait rejeté par un investisseur privé. Une augmentation du prix minimum de soutien de quatre cents génère un taux de rendement interne de 14 %. La diminution du taux horaire d'un cent/heure, pour la cueillette, engendre un taux de rendement interne égal au taux d'escompte. Une diminution du taux horaire de 6 cents/heure, pour l'extraction, est requise pour obtenir le même résultat. Les recherches futures devraient investiguer la valeur des sous-produits du jatropha ainsi que des opportunités de crédits carbone. Toutefois, puisque les données sont basées sur des spéculations, d'importantes variations au niveau des récoltes et des profits peuvent être observées et continuer de représenter un risque financier. Il est donc recommandé d'attendre que des données tangibles, à partir de plantations de jatropha indiennes, soient disponibles avant d'investir dans de tels projets.

The advent of new biological technologies requires significant investment in research and development (R&amp;D). The public sector has historically lead initiatives in agricultural R&amp;D, which due to its public goods nature and high investment risk, the private sector has had limited incentive to participate. However, with the consolidation of intellectual property mechanisms in agriculture – such as Plant Breeders Rights and patents – and the increasing debate on the appropriate rigor they ought to entail, the private sector has accounted for a significant share of the R&amp;D expenditure in the past two decades. Given the ease with which seeds can be reproduced, intellectual property rights (IPRs) and the appropriation of benefits from biological innovations remain controversial. This study investigates the implications of IPRs to the distribution of welfare resulting from the development and introduction of herbicide tolerant rice (known commercially as Clearfield Rice) by a multinational firm (BASF) in southern Brazil. We employ the surplus model by Alston, Norton and Pardey (1995) to estimate the economic surplus accruing to rice producers and the innovator and find that under the current IPR system, under which the Plant Variety Protection Law does not restrain saved seeds' sales, farmers capture the largest share of the economic benefits. We analyze changes to the distribution of welfare under IPR enforcement and find that although both actors would realize larger economic gains, farmers would capture a substantial share of total benefits. Therefore, farmers can gain considerably from IPR-protected biological innovation and at the same time, private investment in research may depend on IPR enforcement that allows sizeable appropriation of economic gains. / L'avènement des nouvelles technologies biologiques exige des investissements importants en recherche et développement (R&amp;D). Le secteur public a historiquement dirigé les initiatives de R&amp;D agricole, qui en raison de son caractère de bien public caracteristique comme un bien public et le risque d'investissement élevé, le secteur privé a eu peu d'incitation à participer. Néanmoins, avec l'affermissement des mécanismes de la propriété intellectuelle dans l'agriculture – tels que Plant Breeders Rights et des brevets – ainsi que le débat croissant sur la rigueur qu'elles possèdent, le secteur privé a été responsable pour une portion significative des dépenses en R&amp;D durant les deux dernières décennies. Étant donné la facilité avec laquelle les graines peuvent être reproduites, les droits de la propriété intellectuelle (DPIs) et l'appropriation des avantages des innovations biologiques est toujours un sujet à controverse. Cette étude porte sur les implications des DPIs sur la distribution de bien être à la suite du développement et introduction d'un espèce de riz tolérant aux herbicides (commercialisé sous le nom Clearfield Rice) par une firme multinational (BASF) dans le sud du Brésil. Nous utilisons le model excédentaire par Alston, Norton and Pardey (1995) pour estimer le surplus économique revenant aux producteurs de riz et à l'innovateur. Nous avons trouvé qu'avec le system des DPI actuel, sous lequel la loi de protection des variétés végétales ne limite pas la vente des graines sauvegardées, ce sont les producteurs qui reçoivent la plus grande partie des avantages économiques. Nous analysons les changements à la distribution de bien être dans l'application des DPIs et nous trouvons que même si les innovateurs et les producteurs réalisent des bénéfices économiques, ce sont les producteurs qui recueillent une portion significative des avantages totaux. Par conséquent, les producteurs peuvent bénéficier de l'innovation biologique protégé par les DPIs. En même temps, l'investissement privé en recherche peut dépendre sur l'application des DPIs qui permettent l'appropriation significative des gains économiques.

Thesis (Ph.D.)--University of Illinois at Urbana-Champaign, 2007. / Source: Dissertation Abstracts International, Volume: 68-11, Section: A, page: 4806. Adviser: John B. Braden. Includes bibliographical references (leaves 156-165) Available on microfilm from Pro Quest Information and Learning.

Thesis (Ph.D.)--University of Illinois at Urbana-Champaign, 2007. / Source: Dissertation Abstracts International, Volume: 69-02, Section: A, page: 0694. Adviser: Carl H. Nelson. Includes bibliographical references (leaves 136-140) Available on microfilm from Pro Quest Information and Learning.