With the development of cloud computing technologies, the concept of Function as a Service (FaaS) has become increasingly popular over the years. Developers can choose to create applications in the form of functions, and delegate the deployment and management of the infrastructure to the FaaS provider. Before a function can be executed at the infrastructure of the FaaS service provider, an environment to execute a function needs to be initiated; this environment initialization is known as cold start. Loading and maintaining a function is costly for FaaS providers, especially the cold start process which costs more system resources like Central Processing Unit (CPU) and memory than keeping functions alive. Therefore it is essential to prevent a cold start whenever possible because this would lead to an increase in both the response time and the cost. An instance management policy need to be implemented to reduce the probability of cold starts while minimizing costs. This project’s objective is to develop an instance management algorithm to minimize total costs while meeting response time requirements. By investigating three widely used instance management algorithms we found that none of them utilize the dependency existing between functions. We believe these dependencies can be useful to reduce response time and cold start probability by predicting next invocations. By leveraging this observation, we proposed a novel Dependency Based Algorithm (DBA). By using extensive simulations we showed that proposed algorithm can solve the problem and provide low response time with low costs compare to baselines. / I och med utvecklingen av molntjänster har konceptet FaaS (Function as a Service) blivit alltmer populärt under årens lopp. Utvecklare kan välja att skapa applikationer i form av funktioner och delegera utplaceringen och förvaltningen av infrastrukturen till FaaS-leverantören. Innan en funktion kan exekveras i FaaS-tjänsteleverantörens infrastruktur måste en miljö för att exekvera en funktion initieras; denna miljöinitialisering kallas kallstart. Att ladda och underhålla en funktion är kostsamt för FaaS-leverantörerna, särskilt kallstartsprocessen som kostar mer systemresurser som CPU och minne än att hålla funktionerna vid liv. Därför är det viktigt att förhindra en kallstart när det är möjligt eftersom detta skulle leda till en ökning av både svarstiden och kostnaden. En policy för hantering av instanser måste införas för att minska sannolikheten för kallstarter och samtidigt minimera kostnaderna. Projektets mål är att utveckla en algoritm för hantering av instanser för att minimera de totala kostnaderna samtidigt som kraven på svarstid uppfylls. Genom att undersöka tre allmänt använda algoritmer för hantering av instanser fann vi att ingen av dem utnyttjar det beroende som finns mellan funktioner. Vi tror att dessa beroenden kan vara användbara för att minska svarstiden och sannolikheten för kallstart genom att förutsäga nästa anrop. Genom att utnyttja denna observation föreslog vi en ny beroendebaserad algoritm. Med hjälp av omfattande simuleringar visade vi att den föreslagna algoritmen kan lösa problemet och ge en låg svarstid med låga kostnader jämfört med baslinjerna.