<p>Denna studie undersöker huruvida momentumstrategier applicerat på OMXS30 under perioden2004-01-01 till och med 2009-06-30 genererar riskjusterad överavkastning vid jämförelse medmarknadsindexet OMXS All-share. Detta görs med en teoretisk grund i modern portföljteori, deneffektiva marknadshypotesen samt CAPM. Momentumstrategierna prövas genom attinledningsvis rangordna de aktier som ingår i OMXS30 efter historisk avkastning under deföregående sex månaderna. Därefter sätts portföljer samman enligt en strategi innehållande treaktier och en strategi innehållande tio aktier. Båda strategierna med en investeringshorisont på sexmånader. Strategiernas resultat utvärderas sedan med Jensens Alfa och Treynorkvot. Slutligentestas om resultaten är statistiskt signifikanta med T-test. Resultaten av den genomförda studienvisar att momentumstrategierna genererar statistiskt säkerställd riskjusterad överavkastning därstrategi med tre aktier ger den högsta överavkastningen. Detta tyder på att den svenskaaktiemarknaden inte uppfyller kraven för den svaga formen av marknadseffektivitet.</p>

This research evaluates whether the persistence of mutual fund performance is related to the momentum effect of stock returns. Empirical results reveal that, regardless of which time horizon we analyze, the positive performance of mutual funds tends to persist. The persistence of mutual fund performance, however, is not related to the momentum effect, which is measured by the momentum variable, either PR0.5YR or PR1YR. We conclude that the momentum effect of stock returns does not account for the persistence of mutual fund performance.

Denna studie undersöker huruvida momentumstrategier applicerat på OMXS30 under perioden2004-01-01 till och med 2009-06-30 genererar riskjusterad överavkastning vid jämförelse medmarknadsindexet OMXS All-share. Detta görs med en teoretisk grund i modern portföljteori, deneffektiva marknadshypotesen samt CAPM. Momentumstrategierna prövas genom attinledningsvis rangordna de aktier som ingår i OMXS30 efter historisk avkastning under deföregående sex månaderna. Därefter sätts portföljer samman enligt en strategi innehållande treaktier och en strategi innehållande tio aktier. Båda strategierna med en investeringshorisont på sexmånader. Strategiernas resultat utvärderas sedan med Jensens Alfa och Treynorkvot. Slutligentestas om resultaten är statistiskt signifikanta med T-test. Resultaten av den genomförda studienvisar att momentumstrategierna genererar statistiskt säkerställd riskjusterad överavkastning därstrategi med tre aktier ger den högsta överavkastningen. Detta tyder på att den svenskaaktiemarknaden inte uppfyller kraven för den svaga formen av marknadseffektivitet.

The following thesis applies equations of motion used in linear locomotion (gait analysis) to the analysis of the purely rotational motion of the fouetté or tour à la seconde. Modifications to the method of analysis include the creation of several MATLAB programs to compute improved estimates of the moment of inertia tensor, three-dimensional angular momentum about the dancer’s centre of mass. The results of this investigation—the quantification of angular momentum and external moments—are compared to similar results from gait analysis to demonstrate how the dancer maintains balance during rotational motion. The variables calculated by the MATLAB programs are particularly relevant in the field of balance control research in the context of inputs into the body’s balance control systems.

The following thesis applies equations of motion used in linear locomotion (gait analysis) to the analysis of the purely rotational motion of the fouetté or tour à la seconde. Modifications to the method of analysis include the creation of several MATLAB programs to compute improved estimates of the moment of inertia tensor, three-dimensional angular momentum about the dancer’s centre of mass. The results of this investigation—the quantification of angular momentum and external moments—are compared to similar results from gait analysis to demonstrate how the dancer maintains balance during rotational motion. The variables calculated by the MATLAB programs are particularly relevant in the field of balance control research in the context of inputs into the body’s balance control systems.

none

The following thesis applies equations of motion used in linear locomotion (gait analysis) to the analysis of the purely rotational motion of the fouetté or tour à la seconde. Modifications to the method of analysis include the creation of several MATLAB programs to compute improved estimates of the moment of inertia tensor, three-dimensional angular momentum about the dancer’s centre of mass. The results of this investigation—the quantification of angular momentum and external moments—are compared to similar results from gait analysis to demonstrate how the dancer maintains balance during rotational motion. The variables calculated by the MATLAB programs are particularly relevant in the field of balance control research in the context of inputs into the body’s balance control systems.

Thesis (Ph. D.)--University of Wisconsin--Madison, 1952. / Typescript. Vita. eContent provider-neutral record in process. Description based on print version record. Includes bibliographical references.

Thesis (Ph. D.)--University of Wisconsin--Madison, 1969. / Typescript. Vita. eContent provider-neutral record in process. Description based on print version record. Includes bibliographical references.

Thèse (Ph. D.)--Université Laval, 1997. / Bibliogr.: f. [343]-349. Publié aussi en version électronique.