La première partie est consacrée à une approche théorique et empirique de l’utilisation des ordres cachés sur Euronext. La seconde partie de notre travail a pour objet d’identifier le profil spécifique des ordres cachés, de sorte que le profil général des investisseurs ayant recours aux quantités cachées puisse en être déduit. Finalement, une application empirique de celui-ci est réalisée et exposée de façon à pouvoir déterminer la relation entre quantité cachée et information.