Bakgrund: En stor del av Sveriges företag är idag små företag och allt fler kunder efterfrågar hållbara innovationer. Dock saknas det forskning gällande just småföretag och hållbarhet inom ny produktutveckling (NPD). Därmed fokuserar denna studie på hur små företag kan utveckla hållbara innovationer och vilka framgångsfaktorer och hinder som de finns genom NPD-processen. Syfte: Syftet är att identifiera framgångsfaktorer och hinder för att små företag ska lyckas utveckla en hållbar innovation. Avgränsning: Begreppet "innovation" avser produktinnovationer på den befintliga marknaden. Termen "hållbarhet" är avgränsad till miljömässig hållbarhet. Den hållbara innovationen betraktas vidare genom NPD. Studien är avgränsad till små företag. Metod: Studien utgår från två olika perspektiv, ett kund- och ett företagsperspektiv. Kundperspektivet undersöks genom en kvantitativ enkätmetodik och företagsperspektivet undersöks genom en kvalitativ intervjumetodik. Studien är vidare baserad på en explorativ fallstudie som genomförts genom ett abduktivt angreppssätt. Resultat och Slutsats: Studiens resultat och slutsats visar att framgångsfaktorerna när små företag utvecklar hållbara innovationer är kundinvolvering, hållbara produktattribut, transparent arbete och organisatorisk struktur och integration. De hinder som studien påvisat är finansiering, produkttester, marknadsfaktorer samt organisatorisk samordning. Bidrag: Hållbara produktattribut i utvecklingen av nya innovationer i små företag bör användas som en framgångsfaktor och kommuniceras. Hinder i produkttestning när små företag utvecklar hållbara innovationer lyfts fram i studien, som inte finns i någon större utsträckning i litteraturen. Studien har bidragit till en checklista med ledande framgångsfaktorer och hinder. Dessa kan små företag ta hänsyn till vid utveckling av hållbara innovationer. Förslag till fortsatt forskning: Det skulle vara intressant att se fler studier som undersöker NPD-processen inom små företag. Vidare uppmuntras det till att studera hållbarhetsaspekter gällande innovationer samt NPD-processer djupare.