In today's fast-paced and technology-driven society, the banking industry is undergoing a big change in digital transformation. Therefore, the purpose of this thesis is to investigate the reason behind the differences in digital banking product development between South Africa and Sweden, and what reasons there are behind the differences in the two environments. Banks are presented with the strategic choice of pursuing offensive or defensive transformation paths to navigate the evolving path. Offensive transformation is when leveraging innovative technologies to gain a competitive edge and enhance customer experiences. Whereas, defensive transformation focuses on staying relevant to the market, and ensuring regulatory compliance. The findings in this study are that both banks are in their core quite similar, but due to differences in their respective banking environments and conditions, they are strategically acting differently. The South African market bears a resemblance to a market under development, with regard to its lacking of digital development. The South African banks are more customer-driven compared to the Swedish. The Swedes possess, due to their conditions a larger control over their customers. This leads South African banks to be more aggressive in their strategies, while Swedish banks tend to be more defensive. However, both banks use a mix of defensive and aggressive strategies when they need to compete or stay relevant in the market. The reasons for these differences lie in the lack of infrastructure. This means that South African banks have less control over digital development compared to Swedish banks. South Africa relies on the customer’s demand to be strong enough for them to invest in product development. The Swedish bank has a more favorable market condition, where investments in product development are most likely also successful in neighboring markets. / I dagens snabba och teknikdrivna samhälle genomgår bankbranschen en stor förändring i och med den digitala transformationen. Syftet med denna uppsats är därför att undersöka orsakerna bakom skillnaderna i produktutveckling av digitala banktjänster mellan Sydafrika och Sverige, och vilka orsaker som ligger bakom skillnaderna i de två miljöerna. Bankerna står inför det strategiska valet att välja offensiva eller defensiva transformationsvägar för att navigera på den framväxande vägen. Offensiv transformation är när man utnyttjar innovativ teknik för att få en konkurrensfördel och förbättra kundupplevelsen. Medan defensiv transformation fokuserar på att förbli relevant för marknaden och säkerställa regelefterlevnad. Resultaten i denna studie visar att de båda bankerna i grunden är ganska lika, men på grund av skillnader i deras respektive bankmiljöer och förutsättningar agerar de strategiskt på olika sätt. Den sydafrikanska marknaden liknar en marknad under utveckling när det gäller bristen på digital utveckling. De sydafrikanska bankerna är mer kunddrivna jämfört med de svenska. De svenska bankerna har, på grund av sina förutsättningar, en större kontroll över sina kunder. Detta leder till att de sydafrikanska bankerna är mer aggressiva i sina strategier, medan de svenska bankerna tenderar att vara mer defensiva. Båda bankerna använder dock en blandning av defensiva och aggressiva strategier när de behöver konkurrera eller förbli relevanta på marknaden. Orsakerna till dessa skillnader ligger i bristen på infrastruktur. Det innebär att sydafrikanska banker har mindre kontroll över den digitala utvecklingen jämfört med svenska banker. Sydafrika förlitar sig på att kundernas efterfrågan ska vara tillräckligt stark för att de ska kunna investera i produktutveckling. Den svenska banken har ett mer gynnsamt marknadsläge, där investeringar i produktutveckling sannolikt också är framgångsrika på närliggande marknader.