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Desempeño accionario en torno al ex dividend day : evidencia para Chile, Brasil, México y Mila

TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGÍSTER EN FINANZAS / A lo largo de la historia, se han efectuado numerosos estudios en el campo de los dividendos.
El presente trabajo lleva a cabo una investigación sobre los retornos anormales de las principales acciones en Latinoamérica en torno a la fecha límite de suscripción para tener derecho a dividendos por parte de los accionistas, y tiene como objetivo determinar su existencia. Además, busca complementar los estudios expuestos por Castillo y Jakob (2006), y Fuenzalida y Nash (2004), esta vez, analizando específicamente los retornos anormales accionarios previos al Ex-Dividend Day, que es el primer día en la que la acción se transa sin tener derecho a los dividendos. La metodología utilizada es la de “Estudio de eventos”, la cual tiene como objetivo comprobar si se ha generado algún tipo de rentabilidad extraordinaria en algún activo financiero.
El principal resultado determinó la existencia de retornos anormales promedio acumulados (CAAR) significativos para un mes y dos semanas previas a la fecha límite, inclusive ésta, corroborando lo expuesto por Eades, Hess and Kim en 1984.

Identiferoai:union.ndltd.org:UCHILE/oai:repositorio.uchile.cl:2250/144346
Date12 1900
CreatorsSandoval Sepúlveda, Rodrigo
ContributorsGonzález Araya, Marcelo
PublisherUniversidad de Chile
Source SetsUniversidad de Chile
LanguageSpanish
Detected LanguageSpanish
TypeTesis
RightsAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Chile, http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/cl/

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