Background and problem: This paper illuminates the problem with temptation of earnings management. However, there are particular disadvantages when companies use this technique because it creates an information asymmetry at the stock market. Problem of earnings management is although not a new phenomenon there issue is the quality of financial reporting. The development is concerning, since recently the performance of financial report has a negative trend, a trend that could harm the financial world. If a company does not provide meaningful information the fundamentals of capital market lose confidence. Purpose: This study has two purposes. The first purpose is to evaluate the ability of various discretionary accruals model at Stockholm Exchange Market. The second purpose is concerning a new model in purpose to understand and reveal earnings management. Boundaries: Data contains only business corporations at large cap and operate at the Stockholm Stock Exchange market. Furthermore is this research based on a time series data from year 2000 – 2009 and cross section data from year 2009. Method: The approach of the methodology are inspired of prior earnings management research, as Healy (1985), DeAngelo (1986) and Jones (1991) which have relied on discretionary accruals to detect earnings management. Conclusion: The result indicates that the Jones modified model is the most powerful models to explain earnings management, which also is consistent with prior studies. The result from the extended Jones modified model indicates no improvement, concerning on revealing earnings management. Further, the results confirm that the null hypothesis can be rejected at 1% significant level but the F-value fall drastically compare to Jones modified model. Suggestions for further research: One suggestion is that more research should be conducted in order to develop accounting policies aimed at limiting the application of earnings management. Alternatively, future research should base on data that measures the phenomenon of earnings management at a deeper level. Yet there are some obstacles to gather desire data and therefore it is not easily accessible. / Bakgrund och problem: Den här studien undersöker resultatstyrning, då det finns både fördelar och nackdelar med att tillämpa denna metod. Problemet med resultatstyrning är dock inte ett nytt fenomen, där tidigare studier visar att kvalitet på den finansiella rapporteringen kan ifrågasättas. Företagens årsredovisning skall speglar en rättvisande bild av verksamheten och således är utvecklingen oroväckande eftersom trovärdigheten för den finansiella rapporteringen har fått en negativ trend, en trend som kan skada den finansiella marknaden. Syfte: Den här studien utvärdera och jämföra hur befintliga disketionära modeller förhåller sig på Stockholmsbörsen. Dessutom utvecklas en förbättringsmodell. En model med förklaringsvariabler som ger ett nytt och/eller annorlunda perspektiv på fenomenet. Avgränsningar: Undersökningen omfattar endast företag som är registrerad på large cap och verkar på Stockholmsbörsen. Data som används i studien är dels en tidsserie data från år 2000-2009 och dels tvärsnittsdata från år 2009. Metod: Den här undersökningen tillämpar liknande metoder som tidigare studier, beträffande resultatstyrning såsom Healy (1985), DeAngelo (1986) och Jones (1991) där de definierar diskretionär avsättning som vinstmanipulering. Slutsats: Resultaten visar att Jones modified model förklara och upptäcker resultatstyrning på ett bättre sätt än de andra modellerna. Denna slutsats överrensstämmer med tidigare studier. Resultaten från den utökande Jones modified model visar inte några förbättringar. Dock förkastar den noll hypotesen på 1 % signifikansnivå men F-värdet sjunker kraftigt jämförelsevis mot Jones modified model. Förslag till vidare forskning: Ett förslag är att framtida forskning bör bedrivas i syfte för att utveckla redovisningsprinciper som begränsar resultatstyrning. Alternativt förslag är att samla in data som mäter resultatstyrning på en djupare nivå, dock är det problematiskt med dagens
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:sh-9197 |
| Date | January 2011 |
| Creators | Anders, Hedström, Shekou, Tounkara |
| Publisher | Södertörns högskola, Institutionen för ekonomi och företagande, Södertörns högskola, Institutionen för ekonomi och företagande |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | English |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.0233 seconds