[pt] As opções financeiras são instrumentos derivativos cada dia
mais usados
na gestão de risco de mercado das empresas e dos
investidores. Dependendo do
tipo e das características da opção escolhida, geralmente
não existem soluções
analíticas ao problema de apreçamento do instrumento. A
simulação de Monte-
Carlo é um método que, aplicado ao problema de apreçamento,
possibilita uma
grande flexibilidade na integração das variáveis de cálculo
e uma precisão que
depende do número de simulações efetuadas. As opções
exóticas têm
características especiais e seus valores podem ser
estimados com precisão
aplicando as técnicas de simulação. Esta dissertação propõe
uma abordagem e
aplica técnicas de cálculo no apreçamento das opções
exóticas mais
freqüentemente encontradas nos mercados de capitais. Os
algoritmos
desenvolvidos podem ser usados no estudo e valoração de
casos reais. / [en] Financial options are derivatives tools each day more and
more used in
market and enterprise risk control systems. Depending on
the option type used, it
doesn`t have an analytical solution for the pricing
problem. A Monte-Carlo
simulation is a very flexible method, which applied to the
pricing problem, allows
very-easy new variable implementation and accuracy increase
with the number of
simulation done. Exotics options have special features and
pricing them by this
method gives accurate results. Thus, this study explores a
pricing solution and
applied techniques of quite common exotics options traded
on the market. The
algorithms developed can be used for pricing real cases.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:puc-rio.br/oai:MAXWELL.puc-rio.br:11901 |
| Date | 14 July 2008 |
| Creators | PIERRE ALEXANDRE CHARLES BURBAN |
| Contributors | CARLOS PATRICIO SAMANEZ |
| Publisher | MAXWELL |
| Source Sets | PUC Rio |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | TEXTO |
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