[pt] Essa dissertação aborda o comportamento da série de preços de uma
commodity. Busca-se nessa pesquisa aplicar o modelo Box & Jenkins e verificar
se este influencia a série de preços da commodity cobre. O estudo inicia-se com
um histórico sobre esse mineral, posteriormente resgata-se a evolução dos
trabalhos sobre esse tema e descreve-se detalhadamente esse modelo estatístico.
Complementarmente ao estudo teórico, foi analisada uma série histórica de
retornos de preços da commodity cobre com 19 anos de observações diárias do
período entre 1990 e 2008, aplicando-se a metodologia Box & Jenkins. Foram
realizados testes para normalidade, estacionaridade e auto-correlação, escolhendose
os melhores modelos a serem utilizados. Ao final, conclui-se que os retornos da
série de preços são influenciados pelos seus retornos passados, entretanto,
baseando-se apenas nessa variável, o seu modelo de previsão a curto prazo tem
performance apenas razoável. / [en] This paper studies the behavior of copper prices following the Box &
Jenkins model. The dissertation aims to test the validity of this model in
explaining the behavior of this commodity. Copper presents one of the most liquid
contract among commodities which may increase the information within its price
dynamics. This paper is structured as follows: the first section presents a brief
historic evolution of copper prices; the second presents relevant previous papers
on this matter; the third presents a deep description of the model used and; the
fourth, the conclusion. The data set comprises 19 years of daily prices, between
1990 and 2008. Tests for normality, estacionarity and auto-correlation had been
carried through, identifying the best models to be used. The paper concludes that
past copper price returns partially explain the series future behavior. However,
short term forecasting based only on this variable posts just modest performance.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:puc-rio.br/oai:MAXWELL.puc-rio.br:13919 |
| Date | 24 July 2009 |
| Creators | BRUNO DE PAULA BALTAR |
| Contributors | MARCELO CABUS KLOTZLE |
| Publisher | MAXWELL |
| Source Sets | PUC Rio |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | English |
| Type | TEXTO |
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