[pt] O segmento industrial desempenha um importante papel no
desenvolvimento do setor de gás Brasileiro. Em função dos baixos preços e dos
incentivos dados pelo governo para a conversão dos processos industriais (muitos
deles dependentes do óleo combustível) para o gás natural, criou-se uma fonte de
demanda firme deste combustível. Como as termelétricas operam em regime de
complementariedade ao sistema hidrelétrico (sendo coordenadas pelo Operador
Nacional do Sistema (ONS) elétrico e chamadas a gerar apenas em situações
hidrológicas desfavoráveis), o oconsumo de gás termelétrico ocorre de forma
esporádica. Uma forma de se aumentar a eficiência do uso do gás, mesclando duas
classes de consumidores se dá através dos contratos interruptíveis, que
proporcionam ao produtor a capacidade de atender consumidores industriais bicombustível
(gás e óleo por exemplo) com o gás ocioso das termelétricas. Como a
atratividade deste contrato depende do desconto dado com relação ao preço do
contrato firme, que não é interrompido, o objetivo deste trabalho é a construção de
um modelo analítico para a determinação do preço ótimo dos contratos de
fornecimento de gás interruptíveis, por parte de um produtor monopolista. O
consumo de gás das termelétricas será considerado como principal fonte de
incerteza do modelo, que por sua vez será caracterizada através de cenários de
operação ótima do sistema elétrico, simulados conforme a metodologia utilizada
pelo ONS. O perfil de risco do produtor será caracterizado pelo Conditional
Value-at-Risk (CVaR). / [en] Brazilian natural gas industry growth has been led by electricity supply. As
hydro plants generate at lower costs, thermal units only produce when hydro
electricity is insufficient. This makes natural gas consumption highly volatile:
Either all thermal units generate together or don’t. When all units generate
together, the gas trader has to buy LNG - Liquified Natural Gas at the spot market
incurring price risk. This risk can be mitigated in case the gas trader is able to sell
flexible contracts to the industrial sector that can be interrupted in case of thermal
generation. Thus the gas volume sold under flexible contracts is used either by
thermal generation or by the industrial sector, virtually reducing total demand and
avoiding emergency LNG purchases. The determination of the optimal price for
these contracts is the aim of this dissertation. The determination model proposed
will try to maximize a convex combination of CVaR - Conditional Value at Risk
NPV - Net Present Value and trader´s profit NPV.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:puc-rio.br/oai:MAXWELL.puc-rio.br:15892 |
| Date | 14 July 2010 |
| Creators | SYLVIA TELLES RIBEIRO |
| Contributors | ALEXANDRE STREET DE AGUIAR |
| Publisher | MAXWELL |
| Source Sets | PUC Rio |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | TEXTO |
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