本研究利用新方法CoVaR來探討亞洲六個國家為台灣、日本、韓國、中國、新加坡和香港連動關係，由於CoVaR具有方向性，探討當其中一國發生極端事件下，對於其他國家的影響力。樣本選取期間2002年3 月28日到2012年3月28日共約十年期間，其中發現幾點有趣的現象。文獻當中指出在一般情況下，新加坡與香港皆容易影響其他亞洲國家，但本文發現在極端情況下，新加坡與香港也容易受到其他亞洲國家影響。
另外當選取不同亞洲國家當作承受國時，其影響最大的條件國也會跟著改變。以台灣為例，在極端現象下六個亞洲國家當中，影響台灣最大的國家為韓國，從另外的角度來看，影響韓國最大的亞洲國家為台灣，而不是一般所認知的香港和新加坡，台灣與韓國兩者互相影響程度不同。
由於選取期間包含全球金融海嘯，因此本論文最後把選取期間區為兩部分，分別為金融海嘯前與包含金融海嘯的期間，並分析探討金融海嘯是否有造成亞洲國家之間的傳染效果發生改變。以中國股市為例，在金融海嘯前後比較下，中國在亞洲市場中相對獨立，不容易受到其他亞洲國家影響，在六個國家當中極端共同風險值最低。但在金融海嘯期間顯示中國股市有些許受到台灣與香港股市影響，表示台灣與香港股市有外溢效果傳到中國股市。
| Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G0993520211 |
| Creators | 林楙然 |
| Publisher | 國立政治大學 |
| Source Sets | National Chengchi University Libraries |
| Language | 中文 |
| Detected Language | Unknown |
| Type | text |
| Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
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