本篇論文藉由對結構型債券的介紹、評價以及分析，使投資人更加瞭解投資結構型債券所會面臨到的報酬以及風險;另外提供發行券商評價結構型債券的評價方法（例如Hull-White利率三元樹及蒙地卡羅法）以及發行結構型商品所會面臨的風險與可行的避險方法。
本篇論文介紹兩個連動債券，分別是利率連動保本型商品以及匯率連動保本型商品。我們使用Hull-White利率三元樹評價利率連動保本型商品，並計算出避險參數Delta及Vega，藉由避險參數可知道利率變動對連動型債券價值的影響，並根據所算出的Delta值，進行產品的動態避險。避險方法除了動態避險之外，我們可以拆解利率連動保本商品收益率結構，複製商品的報酬以進行避險。評價匯率連動商品時，我們使用蒙地卡羅法評價雙出局匯率保本型商品，並拆解此保本商品提供發行商一個可行的避險方法。本篇論文使發行商瞭解設計連動債券所需注意的要點，並分析可能的風險以及可行的避險方式，以確保發行商的獲利。
發行商推出新結構型商品時，需考慮三個因素：1.投資人是否會受吸引進而購買2.產品是否會為發行商帶來利潤3.產品推出後的避險策略。發行商發行結構型商品時，三種要素要同時兼顧，缺一不可。
| Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G0091352023 |
| Creators | 吳黃蘋 |
| Publisher | 國立政治大學 |
| Source Sets | National Chengchi University Libraries |
| Language | 中文 |
| Detected Language | Unknown |
| Type | text |
| Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
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