由於常可觀測到序列相關的匯率預測誤差,及加入落後變數於匯率計量模型之處理,故本文在匯率決定的模型加入學習的考量,嘗試以此解釋匯率預測誤差序列相關的現象。
文中以新台幣/美元匯率為研究標的,擇用民國八十年十一月遠期外匯市場再開放為學習事件,以貨幣學派的匯率決定模型,採貝氏理論為母數的更新,以具體化學習行為;並進一步討論能否以學習解釋新台幣/美元匯率預測誤差序列相關的現象。
由實証結果發現,遠匯市場再開放之學習於匯率預測誤差序列相關的解釋能力,除了受匯率預測模型是否已也含充分的落後期訊息外,對於不同的學習行為觀測期間,學習對匯率預測誤差的解釋能力也有相當不同的表現。
Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/B2002002383 |
Creators | 金美孜 |
Publisher | 國立政治大學 |
Source Sets | National Chengchi University Libraries |
Language | 中文 |
Detected Language | Unknown |
Type | text |
Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
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