本研究係在估計信用損失分配之尾端機率，即發生重大損失的機率；在模型中，信用損失受到系統性風險因子和非系統性風險因子的影響，Glasserman (2004)考慮系統性風險因子和非系統性風險因子皆服從常態分配，然此假設並不符合現實，可能會低估發生極端事件的機率，所以本研究假設系統性風險因子服從常態分配，而非系統性風險因子則是服從標準化的學生-t分配。根據Glasserman (2004)所提之同質法與鞍點法修正出在標準化的學生-t分配之假設的近似機率，以四種不同的投資組合，計算其損失分配之尾端機率，再利用蒙地卡羅法模擬出真實機率以做比較。以計算時間來看，鞍點法較同質法費時許多，以鞍點法之計算點數為倍數；若以準確性來看，鞍點法則表現優良，尤其在損失程度較大時，其尾端機率近似得更精準。
| Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G0923540161 |
| Creators | 紀宛汝 |
| Publisher | 國立政治大學 |
| Source Sets | National Chengchi University Libraries |
| Language | 中文 |
| Detected Language | Unknown |
| Type | text |
| Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
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